kth.sePublikationer
Ändra sökning
RefereraExporteraLänk till posten
Permanent länk

Direktlänk
Referera
Referensformat
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Annat format
Fler format
Språk
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Annat språk
Fler språk
Utmatningsformat
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf
Mean-field backward stochastic differential equations and applications
KTH, Skolan för teknikvetenskap (SCI), Matematik (Inst.).ORCID-id: 0000-0003-1662-0215
Univ Alberta, Dept Math & Stat Sci, Edmonton, AB T6G 2G1, Canada..
Univ Oslo, Dept Math, POB 1053, N-0316 Oslo, Norway..
2022 (Engelska)Ingår i: Systems & control letters (Print), ISSN 0167-6911, E-ISSN 1872-7956, Vol. 162, artikel-id 105196Artikel i tidskrift (Refereegranskat) Published
Abstract [en]

In this paper we study the linear mean-field backward stochastic differential equations (mean-field BSDE) of the form & nbsp;& nbsp;{dY(t) = -[alpha(1)(t)Y(t) +& nbsp;beta(1)(t)Z(t) +& nbsp;integral(R0 & nbsp;)eta(1)(t,& nbsp;zeta)K(t,& nbsp;zeta)nu(d zeta) +& nbsp;alpha(2)(t)E[Y(t)] +& nbsp;beta(2)(t)E[Z(t)] +& nbsp;integral(R0 & nbsp;)eta(2)(t,& nbsp;zeta)E[K(t,& nbsp;zeta)]nu(d zeta) +& nbsp;gamma(t)]dt + Z(t)dB(t) +& nbsp;integral K-R0 (t,& nbsp;zeta)(N) over tilde(dt, d zeta), t & nbsp;is an element of & nbsp;[0, T].Y(T) =xi.& nbsp;& nbsp;where (Y, Z, K) is the unknown solution triplet, B is a Brownian motion, (N) over tilde is a compensated Poisson random measure, independent of B. We prove the existence and uniqueness of the solution triplet (Y, Z, K) of such systems. Then we give an explicit formula for the first component Y(t) by using partial Malliavin derivatives. To illustrate our result we apply them to study a mean-field recursive utility optimization problem in finance.

Ort, förlag, år, upplaga, sidor
Elsevier BV , 2022. Vol. 162, artikel-id 105196
Nyckelord [en]

Mean-field backward stochastic differential equations

, Existence and uniqueness, Linear mean-field BSDE, Explicit solution, Mean-field recursive utility problem
Nationell ämneskategori
Sannolikhetsteori och statistik Matematisk analys Annan matematik
Identifikatorer
URN: urn:nbn:se:kth:diva-312195DOI: 10.1016/j.sysconle.2022.105196ISI: 000788749000012Scopus ID: 2-s2.0-85126959192OAI: oai:DiVA.org:kth-312195DiVA, id: diva2:1658830
Anmärkning

QC 20220518

Tillgänglig från: 2022-05-18 Skapad: 2022-05-18 Senast uppdaterad: 2022-06-25Bibliografiskt granskad

Open Access i DiVA

Fulltext saknas i DiVA

Övriga länkar

Förlagets fulltextScopus

Person

Agram, Nacira

Sök vidare i DiVA

Av författaren/redaktören
Agram, Nacira
Av organisationen
Matematik (Inst.)
I samma tidskrift
Systems & control letters (Print)
Sannolikhetsteori och statistikMatematisk analysAnnan matematik

Sök vidare utanför DiVA

GoogleGoogle Scholar

doi
urn-nbn

Altmetricpoäng

doi
urn-nbn
Totalt: 160 träffar
RefereraExporteraLänk till posten
Permanent länk

Direktlänk
Referera
Referensformat
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Annat format
Fler format
Språk
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Annat språk
Fler språk
Utmatningsformat
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf