Endre søk
RefereraExporteraLink to record
Permanent link

Direct link
Referera
Referensformat
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Annet format
Fler format
Språk
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Annet språk
Fler språk
Utmatningsformat
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf
Stochastic discount factors and the optimal timing of irreversible investments
KTH, Skolan för arkitektur och samhällsbyggnad (ABE), Fastigheter och byggande, Bygg- och fastighetsekonomi.ORCID-id: 0000-0003-4454-474X
(engelsk)Manuskript (preprint) (Annet vitenskapelig)
Abstract [en]

By using a general semimartingale framework, we show how the transformation of an optimal stopping problem under the objective probability measure into an optimal stopping problem under the risk-neutral probability measure looks like. We also note that the difference between equivalent and a locally equivalent are important when considering infinite time horizons (i.e., when considering perpetual options).

Emneord [en]
optimal stopping, stochastic discount factors, irreversible investments
HSV kategori
Identifikatorer
URN: urn:nbn:se:kth:diva-266100OAI: oai:DiVA.org:kth-266100DiVA, id: diva2:1381206
Merknad

QC 20191220

Tilgjengelig fra: 2019-12-20 Laget: 2019-12-20 Sist oppdatert: 2022-06-26bibliografisk kontrollert

Open Access i DiVA

fulltext(295 kB)110 nedlastinger
Filinformasjon
Fil FULLTEXT01.pdfFilstørrelse 295 kBChecksum SHA-512
1ded4d29e0cadee30dc3df313389c0948d9e5fb232d98fab4330daae939072eea725d382940bc0e70e0a9aab98c327f18fbc20254467c5d9a23a77f99f6fc222
Type fulltextMimetype application/pdf

Person

Armerin, Fredrik

Søk i DiVA

Av forfatter/redaktør
Armerin, Fredrik
Av organisasjonen

Søk utenfor DiVA

GoogleGoogle Scholar
Totalt: 110 nedlastinger
Antall nedlastinger er summen av alle nedlastinger av alle fulltekster. Det kan for eksempel være tidligere versjoner som er ikke lenger tilgjengelige

urn-nbn

Altmetric

urn-nbn
Totalt: 181 treff
RefereraExporteraLink to record
Permanent link

Direct link
Referera
Referensformat
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Annet format
Fler format
Språk
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Annet språk
Fler språk
Utmatningsformat
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf