kth.sePublications
Change search
CiteExportLink to record
Permanent link

Direct link
Cite
Citation style
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Other style
More styles
Language
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Other locale
More languages
Output format
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf
Dynamic Portfolio Management by Market Cycle Identification and Inter-Market Analysis
KTH, School of Engineering Sciences (SCI), Mathematics (Dept.), Mathematical Statistics.
2020 (English)Independent thesis Advanced level (degree of Master (Two Years)), 20 credits / 30 HE creditsStudent thesisAlternative title
Dynamisk portföljhantering med hjälp av marknadscykelidentifiering och intermarknadsanalys (Swedish)
Abstract [en]

In recent decades, the 2000 dot-com bubble burst, 2008 financial crisis, and 2020 COVID-19 pandemic selloff have been the three primary financial crises in the financial markets. Ray Dalio, a US hedge fund manager, suggested building an All-Weather Portfolio with mixed asset classes. So it can generate a stable return through different market conditions. However, his portfolio also failed in the recent pandemic selloff. The thesis aims to construct a portfolio that can outperform the benchmark and identify the recent market crisis. By understanding the financial market deeply and studying the monetary policy changes, the dynamic portfolio has been created and simulated step by step. As a result, the dynamic portfolio can time the financial market in the current market condition and generate an extra return to outperform the benchmark. The dynamic portfolio does not necessarily work in the future. The current monetary system needs to remain stable. So the future monetary policies will be useful, facing market uncertainties and the coming end of the long-term debt cycle.

Abstract [sv]

Under de senaste decennierna sprängde dot-com-bubblan från 2000, finanskrisen 2008 och 2020 COVID-19-pandemiförsäljningen har varit de tre primära finanskriserna på de finansiella marknaderna. Ray Dalio, en amerikansk hedgefondförvaltare, föreslog att bygga en All-Weather-portfölj med blandade tillgångsslag. Så det kan generera en stabil avkastning genom olika marknadsförhållanden. Men hans portfölj misslyckades också i den senaste tidens försäljning av pandemi. Avhandlingen syftar till att konstruera en portfölj som kan överträffa riktmärket och identifiera den senaste marknadskrisen. Genom att förstå finansmarknaden djupt och studera de penningpolitiska förändringarna har den dynamiska portföljen skapats och simulerats steg för steg. Som ett resultat kan den dynamiska portföljen tida den finansiella marknaden i det nuvarande marknadsförhållandet och generera en extra avkastning för att överträffa riktmärket. Den dynamiska portföljen fungerar inte nödvändigtvis i framtiden. Det nuvarande monetära systemet måste förbli stabilt. Så den framtida penningpolitiken kommer att vara användbar och möta osäkerheter på marknaden och den kommande slutet av den långsiktiga skuldcykeln.

Place, publisher, year, edition, pages
2020.
Series
TRITA-SCI-GRU ; 2020:382
Keywords [en]
Portfolio Management, Asset Allocation, Monetary System, Inter-Market Analysis, Debt Cycle Theory, Financial Market Cycle, Trading Strategy
Keywords [sv]
Portföljhantering, Tillgångsallokering, Monetära systemet, Intermarknadsanalys, Teori om skuldcykel, Finansmarknadscykel, Handelsstrategi
National Category
Other Mathematics
Identifiers
URN: urn:nbn:se:kth:diva-284081OAI: oai:DiVA.org:kth-284081DiVA, id: diva2:1515499
External cooperation
HT Capital
Subject / course
Financial Mathematics
Educational program
Master of Science - Applied and Computational Mathematics
Supervisors
Examiners
Available from: 2021-01-25 Created: 2021-01-09 Last updated: 2022-06-25Bibliographically approved

Open Access in DiVA

No full text in DiVA

By organisation
Mathematical Statistics
Other Mathematics

Search outside of DiVA

GoogleGoogle Scholar

urn-nbn

Altmetric score

urn-nbn
Total: 901 hits
CiteExportLink to record
Permanent link

Direct link
Cite
Citation style
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Other style
More styles
Language
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Other locale
More languages
Output format
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf