kth.sePublications
Change search
CiteExportLink to record
Permanent link

Direct link
Cite
Citation style
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Other style
More styles
Language
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Other locale
More languages
Output format
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf
Stochastic Lateral Transshipment within the Fast Fashion Industry
KTH, School of Engineering Sciences (SCI), Mathematics (Dept.).
2022 (English)Independent thesis Advanced level (degree of Master (Two Years)), 20 credits / 30 HE creditsStudent thesisAlternative title
Stokastisk lateral varuförflyttning inom snabbmodeindustrin (Swedish)
Abstract [en]

In an industry with highly variable demand and a fickle customer demanding a fast changing supply, quickly responding to the customer becomes crucial for the fast fashion retailer. Using lateral transshipment, one is able to reorganize supply within an echelon of the supply chain to quickly respond to the forecasted demand by looking at shorter more accurate forecasts and act accordingly. Due to the uncertainty of demand there is the question of if introducing stochasticity into the optimization model can improve the outcome. In this thesis a case study is conducted together with H&M Group to solve the transshipment problem with a Two-Stage Recourse Problem with Sample Average Approximation (SAA). The problem was solved for four warehouses within the same geographical region, 18 325 variants, and 5 sample sets in the SAA. A variant is defined as a product of a specific colour and size. The model was compared to the wait and see solution (WS) as well as the solution given by the expected value problem (EV). The recourse problem resulted in the mean and median service level of each warehouse increasing, no matter if they ship more items than they receive, and the mean service level over all variants increasing. It was then shown that despite a small aggregate value of the stochastic solution (VSS) of approximately 3.7%, using a stochastic model led to a 1.3 percentage point (pp) larger increase of mean service level for the entire system, as well as a roughly 20pp increase of the median ”mean service level” for items across all warehouses. So, despite a small decrease in cost the result on the service level is a great benefit in a setting where service levels is of high importance.

Abstract [sv]

I en industri med kraftigt varierande efterfrågan och en ombytlig kund som kräver snabbt växlande utbud, är att kunna snabbt reagera på kundens önskningar kritiskt. Genom att använda förflyttningar av varor mellan lager med överskott och underskott på samma nivå av försörjningskedjan kan man snabbt reagera på den förutsedda efterfrågan genom att kolla på en kortare mer pålitlig prognos och agera allteftersom. På grund av osäkerheten av efterfrågan ställs frågan om man kan genom att föra in stokasticitet in i optimeringsmodellen förbättra resultatet. I detta examensarbete genomförs en fallstudie tillsammans med H&M Group där problemet om lagerförlyttningar löses med ett ”Two-stage recourse problem” och urvalsgenomsnitt approximering (SAA). Problemet löses för fyra lager inom samma geografiska region, 18 325 olika produkter och fem olika stickprov för SAA. Modellen jämförs sedan med en ”wait and see” lösning (WS) och lösningen som fås av att använda genomsnittlig förutsedd efterfrågan (EV). Den stokastiska lösningen ledde till att den genomsnittliga och medianservicenivån ökades för alla produkter i systemet, dessutom ökade dessa värden på alla lager, även då de skickade mer varor än de tog emot. Det framgick att trots ett proportionerligt litet värde av stokastisk lösning (VSS) av ca 3.7%, ledde den stokastiska lösningen till en 1.3 procentenhet större ökning av genomsnitts-servicenivå i hela systemet och en runt 20 procentenhet ökning av median genomsnitts-servicenivå för alla produkter. Så trots den lilla minskning av kostnad en stokastisk lösning ger, get det en stor fördel i servicenivån, något som är viktigt i en industri där dessa nivåer har stor vikt.

Place, publisher, year, edition, pages
2022. , p. 73
Series
TRITA-SCI-GRU ; 2022:337
Keywords [en]
Degree Project, Fast Fashion, H&M, Lateral Transshipment, Linear Optimization, Master’s Thesis, Recourse Problem, Retail, Sample Average Approximation, Stochastic Optimization, Transshipment, Two-Stage Recourse Problem
Keywords [sv]
Detaljhandel, H&M, Lagerflyttar, Lagerhantering, Linjär optimering, Masters Examensarbete, Mode, Optimering, Snabbt mode, Stokastisk optimering, Transportproblem
National Category
Other Mathematics
Identifiers
URN: urn:nbn:se:kth:diva-323893OAI: oai:DiVA.org:kth-323893DiVA, id: diva2:1737139
External cooperation
H&M
Subject / course
Optimization and Systems Theory
Educational program
Master of Science - Applied and Computational Mathematics
Supervisors
Examiners
Available from: 2023-02-22 Created: 2023-02-15 Last updated: 2023-02-22Bibliographically approved

Open Access in DiVA

fulltext(1249 kB)150 downloads
File information
File name FULLTEXT01.pdfFile size 1249 kBChecksum SHA-512
b9bc56ff249c5cdbe4394e4b53882d946e7d311da60a58b4fc39f3c12d4f0afb877ca5920388ba3609e30d67790ee8c298d56e2e77ab86c97d1a86debb1c0b61
Type fulltextMimetype application/pdf

By organisation
Mathematics (Dept.)
Other Mathematics

Search outside of DiVA

GoogleGoogle Scholar
Total: 150 downloads
The number of downloads is the sum of all downloads of full texts. It may include eg previous versions that are now no longer available

urn-nbn

Altmetric score

urn-nbn
Total: 337 hits
CiteExportLink to record
Permanent link

Direct link
Cite
Citation style
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Other style
More styles
Language
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Other locale
More languages
Output format
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf