Endre søk
RefereraExporteraLink to record
Permanent link

Direct link
Referera
Referensformat
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Annet format
Fler format
Språk
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Annet språk
Fler språk
Utmatningsformat
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf
Monte Carlo metoder: En översyn av variansreduktionstekniker
KTH, Skolan för industriell teknik och management (ITM), Industriell ekonomi och organisation (Inst.).
2013 (svensk)Independent thesis Basic level (university diploma), 20 poäng / 30 hpOppgaveAlternativ tittel
Monte Carlo methods : A review of Variance Reduction Techniques (engelsk)
Abstract [sv]

Denna uppsats försöker utvärdera olika strategier för variansreduktion som används vid prissättning av finansiella optioner med Monte Carlo-simulering. Inom finans och teoretisk prissättning av optioner har det varit en enorm mängd forskning. Det verkliga priset på en option har alltid varit ett stort forskningsområde. År 1973 presenterade Black & Scholes sin modell för prissättning av en enkel option. Idag används fortfarande Black & Scholes metod för prissättning och kallas "det rätta teoretiska svaret". Nackdelarna är att den bara kan prissätta enkla optioner utan flexibilitet. För prissättning av optioner med en mer exotisk struktur behövs mer komplexa metoder. Ett annat sätt att prissätta optioner är att simulera den underliggande tillgångens rörelser ett par tusen gånger och sen tillämpa stora talens lag och ta ett genomsnitt av resultaten. Detta visade sig vara ett mycket bra sätt att prissätta exotiska optioner. Dock så är det svårt att använda simulering då den långsamma konvergensen och den höga tidsåtgången för simuleringar gör det svårt att använda simulering i praktiken. Detta arbete syftar till att hitta den bäst passande prissättningsmetod för olika typer av optioner. Två huvudsakliga strategier för prissättning av optioner med variansreduktion definieras och utvärderas. På grund av den kända problematiken kring långsam konvergens och hög tidskonsumtion vid Monte Carlo-simulering så diskuteras även olika strategier och metoder för att minska dessa. Mina upptäckter under denna studie var att det inte finns någon "silver bullet". Samtliga tekniker utvärderade i denna studie har både styrkor och svagheter när de prissätter olika typer av optioner. Utifrån de tekniker som diskuterats finns det en teknik som sticker ut lite mer än de andra. Slutsatsen är att Antithetic Variate är den teknik som levererar ett trovärdigt resultat med låg standardavvikelse under relativt kort tid för samtliga optionstyper.

sted, utgiver, år, opplag, sider
2013. , s. 49
HSV kategori
Identifikatorer
URN: urn:nbn:se:kth:diva-140698OAI: oai:DiVA.org:kth-140698DiVA, id: diva2:692268
Veileder
Examiner
Tilgjengelig fra: 2016-10-13 Laget: 2014-01-30 Sist oppdatert: 2016-10-13bibliografisk kontrollert

Open Access i DiVA

fulltext(1490 kB)351 nedlastinger
Filinformasjon
Fil FULLTEXT01.pdfFilstørrelse 1490 kBChecksum SHA-512
17dd17d47676491e27aa1d352cbf9b5ed82841b747b500a0d87508e6f22caa546a332c2dc7f8897ae6a2bbb3135be5455c0de49a6d20262ed5bd54801ece9dea
Type fulltextMimetype application/pdf

Av organisasjonen

Søk utenfor DiVA

GoogleGoogle Scholar
Totalt: 351 nedlastinger
Antall nedlastinger er summen av alle nedlastinger av alle fulltekster. Det kan for eksempel være tidligere versjoner som er ikke lenger tilgjengelige

urn-nbn

Altmetric

urn-nbn
Totalt: 231 treff
RefereraExporteraLink to record
Permanent link

Direct link
Referera
Referensformat
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Annet format
Fler format
Språk
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Annet språk
Fler språk
Utmatningsformat
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf