How can the Cost Competitiveness of an Electric Bus Contribute to a Bus Operator's Investment Decision?
2023 (English)Independent thesis Advanced level (degree of Master (Two Years)), 20 credits / 30 HE credits
Student thesisAlternative title
Hur kan en elektrisk buss kostnadseffektivitet bidra till en bussoperatörs investeringsunderlag? (Swedish)
Abstract [en]
The study explores how a bus operator can utilize cost-effectiveness when transitioning from conventional to electric buses. An operator with significant investments in traditional buses expects them to operate for several years to get the expected return. Consequently, it is not profitable to start purchasing new electric buses, but one must think strategically long before the complete transition. The study aimed to understand the driving parameters for transit buses to be cost-effective for a bus operator. Then analyzes how the cost differs when the parameters fluctuate in a particular direction to compare the total cost of ownership for an electric and conventional bus. Correspondingly, the study discussed the circumstances and the key stakeholders' roles in a successful transition. The result was that the essential factors for cost-effectiveness are annual distance, life expectancy, energy price development, maintenance cost increase due to high mileage, the price decrease of electric buses, and electricity price fluctuation. Some key findings were that electric buses require relatively large investments, but the operating cost is low. Electric buses are more profitable if the annual distance and life expectancy are high, and electric buses are already particularly competitive if the annual distance is above 70k km. A 5% decrease in electric buses' purchase price makes them more cost-effective than conventional buses. The conclusion was that there are many different stakeholders in public transport, and globally there are differences in the objective and degree of influence; whereas in Sweden, the most critical are the traffic committee, the bus operator, and the bus manufacturer. The traffic committee decides the ground rules for public transport; therefore, they are a crucial player with which the bus operator must align their strategy.
Abstract [sv]
Studien går ut på att försöka förstå hur en bussoperatör kan övergå till elektriska bussar. En operatör som har haft stora investeringar på traditionella bussar förväntar sig att de är i drift i flera år för att få den förväntade avkastningen. Följaktligen, det är inte lönsamt att bara börja köpa nya elektriska bussar utan måste tänka strategiskt långt innan den fulla övergången. Studien försöker först identifiera och förstå de drivande faktorerna för att en stadsbuss ska vara kostnadseffektive för en bussoperatör. Sedan analysera olika utvecklingar av de drivande faktorerna för att jämföra totala kostnaden för en elektrisk och ett traditionellt buss. Vidare diskuterar studien omständigheterna och nyckelintressenter för en lyckad övergång. Resultatet blev att de väsentliga faktorerna för kostnadseffektiviteten är den årliga körsträckan, bussens förväntade livslängd, energiprisutveckling, ökning av underhållskostnad på grund av ålder, elektriska bussens prissänkning, och variationen i pris för elektricitet. Några viktiga fynd är att elektriska bussar kräver relativ stora investeringar men har betydlig mindre driftkostnad. Elektriska bussar är mer lönsamt än traditionella om årliga körsträckan och antal åren inräknat är höga. Elektriska bussar är redan ganska konkurrenskraftig i storstäder och traditionella bussar är betydlig känsligare för energipriser. Om den elektriska bussens inköpspris skulle minska med 5%, blir kostnad/km mindre än den traditionella bussen. Slutsatsen var att det finns många olika intressenter inom kollektivtrafiken. Globalt finns det skillnader i mål och inflytande av intressenter, men i Sverige finns tre viktiga; trafiknämnden, bussoperatören och busstillverkaren. Trafiknämnden bestämmer spelreglerna för kollektivtrafiken, därför ät det viktigt att bussoperatören måste anpassa sin strategi utefter trafiknämndens önskemål och krav.
Place, publisher, year, edition, pages
2023. , p. 65
Series
TRITA-ITM-EX ; 2022:552
Keywords [en]
Electric bus, Total cost of ownership, Public transport
Keywords [sv]
Elektrisk buss, Total ägarkostnad, Kollektivtrafik
National Category
Economics and Business Mechanical Engineering
Identifiers
URN: urn:nbn:se:kth:diva-324384OAI: oai:DiVA.org:kth-324384DiVA, id: diva2:1739914
Subject / course
Industrial Economics and Management
Educational program
Master of Science - Industrial Engineering and Management
Presentation
2023-01-21, 00:00
Supervisors
Examiners
2023-02-272023-02-272023-02-27Bibliographically approved