kth.sePublications
Change search
CiteExportLink to record
Permanent link

Direct link
Cite
Citation style
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Other style
More styles
Language
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Other locale
More languages
Output format
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf
Managing supply risks post pandemic: Understanding gaps in organizational decision-making and proposing a tool to manage differences
KTH, School of Industrial Engineering and Management (ITM).
2023 (English)Independent thesis Advanced level (degree of Master (Two Years)), 20 credits / 30 HE creditsStudent thesisAlternative title
Hantering av risker i försörjningskedjan i en värld efter pandemin : Förståelse kring skillnader i beslutsfattande mellan olika organisatoriska nivåer och föreslag på att minska dessa skillnader (Swedish)
Abstract [en]

Effective supply chain risk management has become crucial for companies as supply chains have become more complex and integrated due to decades of globalization. The outbreak of the Covid-19 pandemic has highlighted the fragility of global supply chains and the necessity of manufacturing companies to have a robust supply chain in order to be resilient towards supply chain disruptions. The recent sourcing difficulties of critical components have been exacerbated due to many organizations utilizing tactical sourcing strategies which have relied on ''just in time'' principle in an effort to source as cost-efficiently as possible. However, this has created supply chains which lack the ability to manage idiosyncratic risks effectively. Supply chains which are based on the ''just in case'' principle have instead more redundancy and flexibility in the supply chain that allows them to better mitigate supply chain risk. Though the reduction in risk and strengthening of supply chain means a drop in operational efficiency. Therein lies the problem for companies when it comes to creating a supply chain; how to manage the trade-off between robustness and effectiveness. Businesses have therefore been forced to reconsider risk management strategies and practices in relation to sourcing and balancing of supply chain capabilities in order to manage disruptions in the supply chain and fluctuations in the business cycle. A case study has been conducted in order to analyze how the difference in approach towards supply chain risk management on tactical and operational level affects deployment of risk mitigation strategies in relation to supply management. The research has been conducted through a literature review and a series of semi-structured interviews at a case company involved with manufacturing. The findings from this study indicate a contrast in selection of risk mitigation strategies between those operating at tactical and operational level. Differences in approach between these groups in regard to decision-making therefore affects deployment of risk mitigation strategies. This may result in ineffective risk management as mitigation strategies might ultimately become negated and prove ineffective on an aggregated level due to conflict with decisions made on the tactical and operational level. In an effort to minimize differences which exit in approach towards risk mitigation in the organizational structure, a tool has been developed which allows for the comparison of various mitigation strategies and their impact on performance. Thereby helping guide businesses on which mitigation strategies to pursue in a way that there is minimal contradiction through focusing on addressing risks that have positive dependence rather than a negative one. Whilst also aiming to narrow the gap between in how differing decision levels perceive risk and risk management.

Abstract [sv]

Effektive riskhantering av försörjningskedjor har blivit allt viktigare för företag då försörjningskedjor har ökat i komplexitet och blivit alltmer integrerade genom årtionden av globalisering. Utbrottet av Covid-19 har demonstrerat hur pass känsliga globala försörjningskedjor är samt behovet av tillverkningsföretag att utveckla robusta försörjningskedjor som kan motstå störningar. Svårigheter med inköp av kritiska komponenter har förvärrats av att många företag använt sig av taktiska inköpsstrategier vilka förlitar sig på ''precis i tid'' principen, som strävar att hantera inköp så pass kostnadseffektivt som möjligt. Dock har det skapat försörjningskedjor som saknar förmågan att hantera idiosynkratiska risker effektivt. Försörjningskedjor som istället använder sig av ''utifall att'' principen har större redundans och flexibilitet som gör att dessa försörjningskedjor kan mitigera risker mer effektivt. Dock leder den ökade riskreducerings förmågan till att den operationella effektiviteten reduceras. Däri ligger svårigheten för företag att skapa försörjningskedjor, hur hanterar man önskan om att ha operationell effektiva och robusta försörjningskedjor. Företag måste därför utvärdera sina riskhanterings- och inköpsstrategier i förhållande till hantering av försörjningskedjor samt balansering av försörjningskedjans förmågor så att störningar i försörjningskedjor och variationer i affärscykeln kan hanteras. En fallstudie har genomförts för att analysera hur skillnaden i tillvägagångssätt i förhållande till riskhantering av försörjningskedjor mellan den taktisk och operationella nivån i en organisation påverkar användandet av riskreducerande strategier i relation till säkerställande av material. Forskningen har genomförts genom en litteraturstudie samt en serie av semistrukturerade intervjuer hos ett tillverkningsföretag som deltagit i fallstudien. Resultaten i denna rapport indikerar att det råder en kontrast i val av riskreducerande strategier mellan de i den taktisk och operationella nivån i en organisation. Skillnader i tillvägagångssätt mellan dessa grupper i förhållande till beslutsfattande påverkar valet av riskreducerande strategier. Detta kan leda till ineffektiv riskhantering då det finns en chans att valda riskreducerande strategier kan motverkar varandra och därigenom bli verkningslösa på en aggregerad nivå på grund av besluts som fattats på den taktiska och operationella nivån står i kontrast till varandra. I ett försök att minska skillnader som existerat i den organisatoriska strukturen i förhållande till riskreducerande strategier så har ett verktyg utvecklats som möjliggör en jämförelse av flera riskreducerande strategier samt deras påverkan på förmågan. Därmed kan det hjälpa företag att välja riskreducerande strategier så att de inte motarbetar varandra genom att fokusera på risker som är positivt korrelerade istället för negativt korrelerade. Medans också minska gapet mellan hur olika beslutsfattande nivåer förhåller sig till risk och riskhantering.

Place, publisher, year, edition, pages
2023. , p. 107
Series
TRITA-ITM-EX ; 2023:45
Keywords [en]
manufacturing, supply chain risk management, performance, decision-making, trade-offs
Keywords [sv]
Tillverkning, riskhantering av försörjningskedjor, förmåga, beslutsfattande, avvägning
National Category
Engineering and Technology
Identifiers
URN: urn:nbn:se:kth:diva-328875OAI: oai:DiVA.org:kth-328875DiVA, id: diva2:1766612
Educational program
Master of Science in Engineering - Design and Product Realisation
Supervisors
Examiners
Available from: 2023-06-13 Created: 2023-06-13 Last updated: 2023-06-13Bibliographically approved

Open Access in DiVA

fulltext(1498 kB)361 downloads
File information
File name FULLTEXT01.pdfFile size 1498 kBChecksum SHA-512
5694fa941145c906166f5492cbac42560e224d9c7a4e82c3e59d15dc3d714a71a82564c6eecea59d8b9d1ba97942f3b45664f5bc8d8ac1f9862e8831c547a86b
Type fulltextMimetype application/pdf

By organisation
School of Industrial Engineering and Management (ITM)
Engineering and Technology

Search outside of DiVA

GoogleGoogle Scholar
Total: 361 downloads
The number of downloads is the sum of all downloads of full texts. It may include eg previous versions that are now no longer available

urn-nbn

Altmetric score

urn-nbn
Total: 558 hits
CiteExportLink to record
Permanent link

Direct link
Cite
Citation style
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Other style
More styles
Language
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Other locale
More languages
Output format
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf