This case study investigates the complex dynamics of Grenada’s electricity market structure and regulations, examining the feasibility of integrating a Sargassum business model created by AlgaeFuel Sweden. AlgaeFue lintends to start a sargassum seaweed-based electricity production plant in the Telescope area in Grenada, with the goal to keep total capacity at 150 kW. Through a comprehensive literature review and interview study, the project addresses key research questions aimed at understanding the market landscape, legal regulations, entry requirements, and potential expansion opportunities in similar Caribbean Small Island Developing States (SIDS). The analysis shows that Grenada’s electricity market underwent significant restructuring in 2016, prioritizing sustainability in generator license grants and encouraging generation competition in the market. To enter Grenada’s electricity market, potential Independent Power Producers (IPPs), must await a Request for Proposal (RFP) from the Public Utilities Regulatory Commission (PURC) and submit an application aligned with the Small-Scale IPP Project (SSIPPP). Regarding the economic outcome and cost analysis of vending electricity to Grenlec as network licensee, data on price settings and tariffs for Small-Scale IPPs is currently unavailable, preventing exact forecasts. Finally, thethesis explores future opportunities for market expansion beyond Grenada. All Caribbean SIDS have access to the sargassum seaweed, with only a select few having market landscapes unsuitable for private generation. Barbados and Guyana offer potential due to their low representation of renewable energy, indicating lower competition, while Dominica’s established renewable energy- market may indicate a smoother entry. The results indicate that the host company, AlgaeFuel, has a strong potential to enter the Grenada electricity market, but must await the release of the specified RFP to join the PURCS mall-Scale IPP Project. A cost-analysis could not be conducted for this specific case study. The study identifies Barbados, Guyana, and Dominica as prime candidates for future market expansion.

Denna fallstudie utforskar den komplexa strukturen hos Grenadas elmarknad och dess regelverk, med fokus på att utforska möjligheterna att implementera ett av AlgaeFuel Sweden utvecklat projekt för hållbar elproduktion. AlgaeFuel avser att etablera elproduktion av biogas baserad på invasiv sargassotång i Telescope-området på Grenada, med en planerad total kapacitet på 150 kW. Genom en djupgående litteraturstudie och intervjuundersökning behandlar projektet centrala forskningsfrågor med syfte att förstå marknadsmiljön, juridiska regulationer, inträdeskrav och potentiella expansionsmöjligheter i liknande små ö-stater under utveckling (s.k. SIDS) i Karibien. Analysen visar att Grenadas elmarknad genomgick en betydande omstrukturering år 2016, där hållbarhet prioriterades vid beviljande av licenser för elgenerering och konkurrens uppmuntrades inom elproduktionsmarknaden. För att kunna etablera sig på Grenadas elmarknad måste potentiella oberoende kraftproducenter (IPPer) invänta en Request for Proposal (RFP) från Grenadas Public Utilities Regulatory Commission (PURC) och därefter lämna in en ansökan till deras Small-Scale IPP Project (SSIPPP). När det gäller de ekonomiska konsekvenserna och relevant kostnadsanalys av att sälja el till Grenlec som eldistributör, finns det för närvarande ingen tillgänglig data som fastställer pris och tariffstrukturer för småskaliga IPP:er, vilket förhindrar exakta prognoser. Slutligen identifierar studien möjligheter till marknadsutvidgning utanför Grenada. Alla karibiska SIDS har tillgång till den väsentliga sargassotången, och endast ett fåtal har marknadsförutsättningar som inte är gynnsamma för privat elproduktion, i form av monopol. Barbados och Guyana anses vara lovande på grund av deras nuvarande låga del av förnybar energi, vilket antyder mindre konkurrens, medan Dominica med sin etablerade marknad förförnybar energi kan erbjuda en smidigare inträdesväg. Resultaten indikerar att värdföretaget AlgaeFuel har goda möjligheter att etablera sig på elmarknaden i Grenada, men att de måste invänta RFP från PURC för att delta i deras Small-Scale IPP Project. En kostnadsanalys kunde inte genomföras för denna specifika fallstudie. Studien identifierar Barbados, Guyana och Dominica som potentiella kandidater för framtida marknadsexpansion.