Change search
CiteExportLink to record
Permanent link

Direct link
Cite
Citation style
  • apa
  • harvard1
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Other style
More styles
Language
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Other locale
More languages
Output format
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf
In times of regional geopolitical turmoil – Why do some equity funds performbetter than others?
KTH, School of Engineering Sciences (SCI), Mathematics (Dept.), Mathematical Statistics.
KTH, School of Engineering Sciences (SCI), Mathematics (Dept.), Mathematical Statistics.
2014 (English)Independent thesis Basic level (degree of Bachelor), 10 credits / 15 HE creditsStudent thesisAlternative title
I geopolitiskt turbulenta tider – varför presterar vissaaktiefonder bättre än andra? (Swedish)
Abstract [en]

In times of regional geopolitical turmoil – why do some investment portfolios, equity funds, perform better than others? Is it simply luck, the effects of systematic risk or do factors such as investment styles and managerial skills play a significant part in the performance of a fund?

As financial markets often reflect the macro environment, much of the previous year’s fluctuations of Eastern European stocks can be seen to derive from a number of geopolitical events; from the 2013 summer clashes between the Turkish police and opposing parties to the current issue concerning Russia and Ukraine. Needless to say, these events have affected return on equity in their regions and created a distressed environment for investors and equity fund managers investing in Eastern Europe.

This thesis aims to explore how the aforementioned macroeconomic events impact the market and thus the portfolios of asset managers. The thesis also intends to provide aspects of eventual investment strategies that are more preferable than others under such circumstances, in order to mitigate the subsequent risks.

Abstract [sv]

I tider av geopolitiskt tumult – hur kommer det sig att vissa investeringsportföljer, aktiefonder, presterar bättre än andra? Är det ren tur, effekten av systematisk risk eller spelar faktorer så som investeringsstilar och förvaltningsförmåga en signifikant roll i en fonds avkastning?

Eftersom finansiella marknader ofta reflekterar makromiljön, kan man urskilja att mycket av de föränderligheter östeuropeiska aktier upplevde förra året tycks härstamma från ett antal geopolitiska händelser; så som förra sommarens sammandrabbningar mellan turkisk polis och demonstranter till den aktuella krisen gällande Ryssland och Ukraina. Det säger sig självt att händelserna har påverkat avkastningen på bland annat aktieinvesteringar i regionen och således skapat en orolig miljö för investerare och fondförvaltare som investerar i Östeuropa.

Denna uppsats ämnar utforska dessa makroekonomiska händelsers påverkan på marknaden och således fondförvaltarnas investeringsportföljer – fonder. Uppsatsen ämnar även bidra med aspekter för eventuella investeringsstrategier som är att föredra över andra under geopolitiskt oroliga omständigheter i syfte att minimera efterföljande risker.

Place, publisher, year, edition, pages
2014.
Series
TRITA-MAT-K, 2014:02
National Category
Mathematical Analysis
Identifiers
URN: urn:nbn:se:kth:diva-146734OAI: oai:DiVA.org:kth-146734DiVA: diva2:725042
Subject / course
Applied Mathematical Analysis
Educational program
Master of Science in Engineering - Industrial Engineering and Management
Supervisors
Examiners
Available from: 2014-06-14 Created: 2014-06-14 Last updated: 2014-06-14Bibliographically approved

Open Access in DiVA

fulltext(2310 kB)590 downloads
File information
File name FULLTEXT01.pdfFile size 2310 kBChecksum SHA-512
231124f171fc50d606e0606be961d3de5830c4052e16ad6b85a041e0ec526cced56411afadd87972699ba5b99a072df6fcdef906b5f58ceec2320e14b4147c71
Type fulltextMimetype application/pdf

By organisation
Mathematical Statistics
Mathematical Analysis

Search outside of DiVA

GoogleGoogle Scholar
Total: 590 downloads
The number of downloads is the sum of all downloads of full texts. It may include eg previous versions that are now no longer available

urn-nbn

Altmetric score

urn-nbn
Total: 1403 hits
CiteExportLink to record
Permanent link

Direct link
Cite
Citation style
  • apa
  • harvard1
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Other style
More styles
Language
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Other locale
More languages
Output format
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf