Change search
CiteExportLink to record
Permanent link

Direct link
Cite
Citation style
  • apa
  • harvard1
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Other style
More styles
Language
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Other locale
More languages
Output format
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf
Optimal löptidsallokering av bostadslån
KTH, School of Engineering Sciences (SCI), Mathematics (Dept.), Optimization and Systems Theory.
KTH, School of Engineering Sciences (SCI), Mathematics (Dept.), Optimization and Systems Theory.
2014 (Swedish)Independent thesis Basic level (degree of Bachelor), 10 credits / 15 HE creditsStudent thesisAlternative title
Optimal allocation of adjustable-rate mortgages (English)
Abstract [sv]

Föreliggande kandidatarbete introducerar en dynamisk allokeringsmetod för bostadslån som kan användas till att reducera ett växande samhällsproblem. De svenska hushållens skulder ökar allt mer och det är belåning till följd finansiering av fastighet som är den främsta orsaken. På grund av en lång tids stigande bostadspriser är svenskarna mer belånade än någonsin [1]. Med tilltagande räntenivå ökar risken att inte klara av räntekostnaderna som huvudsakligen är den största ekonomiska kostnaden för de flesta hushåll.

Så långt har diskussion emellertid saknats beträffande betydelsen av effektiva och säkra bostadslån. Med hjälp av den dynamiska allokeringsmetoden optimeras löptidsfördelningen av bostadslån, historiskt och prognostiserat. I det senare fallet minimeras både förväntad räntekostnad och risk. Mer specifikt tar metoden hänsyn till tre risknivåer som lägger olika vikt på förväntad räntekostnad gentemot risk. Syftet med arbetet att kunna tillämpa metoden i verkligheten som ett beslutstöd samt kommersialisera som en affärsidé.

Modelleringen av bostadslån som ett nätverk är centralt för den dynamiska allokeringsmetoden. Detta tillvägagångssätt gör det möjligt att studera ett bostadslån under en längre period vilket är nödvändigt för att kunna hitta en optimal löptidsallokering. Resultatet för det historiska fallet visar att det oftast varit fördelaktigt med rörlig löptid på bostadslånet. Dock inte i lika stor utsträckning som förmodats - enbart under sju av de senaste sjutton åren. Dessutom indikerar resultaten för det prognostiserade fallet att det är fördelaktigt att binda bostadslån på längre löptider. Avslutningsvis presenteras en affärsmodell för det nystartade bolaget Looptime AB vars affärsidé är att förvalta fastighetslån för privatpersoner, bostadsrättsföreningar och icke-finansiella företag.

Abstract [en]

This Bachelor’s thesis introduces a dynamic method for allocation of adjustable-rate mortgages which can be used to reduce a growing social problem. The Swedish household’s debt has steadily increased and the primary cause is mortgages loans, used to fund the purchase of a real property. Because of a period of rising home prices, Swedes are mortgaged more than ever [1]. If interest rates go up there is an increased risk of not managing the interest charge which is the greatest expense for many households.

However, there is an absence in the debate of the importance of efficient and safe mortgages. By means of the introduced dynamic method, this thesis optimizes the allocation of adjustable-rate mortgages, using both historical and future cases. In the forecasting case, expected interest charge and risk are being minimized. More specifically, the method consider three levels of risk which all values expected interest charge and risk differently. Further, the goal is to apply the dynamic method for decision support in reality and also commercialize as a business idea.

Modeling mortgage as a network flow is essential for the dynamic method. This way enables analysis of mortgages during a period of time which is necessary for determining an optimal allocation of adjustable-rate mortgages. The result from the historical case shows that shorter adjustment periods have been more favorable. Though, to an extent lower than expected – only during seven out of the last seventeen years. In addition, the results from the forecasting case indicate that it is advantageous to choose longer adjustment periods. Finally introduces a business model for the startup company, Looptime AB, of which business idea is toadminister mortgages for households, residents’ associations and non-financial companies.

Place, publisher, year, edition, pages
2014.
Series
TRITA-MAT-K, 2014:10
Keyword [en]
mortgage, adjustable rate, network, optimization, dynamic allocation
Keyword [sv]
bostadslån, löptid, nätverk, optimering, dynamisk allokering
National Category
Mathematical Analysis
Identifiers
URN: urn:nbn:se:kth:diva-146742OAI: oai:DiVA.org:kth-146742DiVA: diva2:725385
Subject / course
Applied Mathematical Analysis
Educational program
Master of Science in Engineering - Industrial Engineering and Management
Supervisors
Examiners
Available from: 2014-06-16 Created: 2014-06-15 Last updated: 2014-06-16Bibliographically approved

Open Access in DiVA

No full text

By organisation
Optimization and Systems Theory
Mathematical Analysis

Search outside of DiVA

GoogleGoogle Scholar

urn-nbn

Altmetric score

urn-nbn
Total: 1414 hits
CiteExportLink to record
Permanent link

Direct link
Cite
Citation style
  • apa
  • harvard1
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Other style
More styles
Language
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Other locale
More languages
Output format
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf