Change search
CiteExportLink to record
Permanent link

Direct link
Cite
Citation style
  • apa
  • harvard1
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Other style
More styles
Language
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Other locale
More languages
Output format
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf
Performance Measurement System makinga product cost model dynamic: A case study on a manufacturing company
KTH, School of Industrial Engineering and Management (ITM), Industrial Economics and Management (Dept.), Industrial Management.
KTH, School of Industrial Engineering and Management (ITM), Industrial Economics and Management (Dept.), Industrial Management.
2014 (English)Independent thesis Advanced level (degree of Master (Two Years)), 20 credits / 30 HE creditsStudent thesis
Abstract [en]

For manufacturing companies it is vital to have models estimating product costs accurately in order to make successful strategic decisions, emphasising competitiveness and profitability.However, estimating product costs is perceived a difficult task. Additionally, product cost models must be improved continuously, adding an extra dimension of complexity. 

This thesis addresses the challenge of having accurate and updated models estimating  poduct costs using Performance Measurement System (PMS). Consequently, this research aims to advance the understanding of using PMS on a product cost model to make it dynamic, meaning that the model improves continuously and is appropriate for its purpose facilitating the estimation of product costs. A case study on a manufacturing company situated in Sweden producing technical advanced products is conducted, focusing the research on the product cost model used by the case company and how the performance of that model can be measured. In turn, the results together with literature form a base of a discussion about how PMS can be used to make the product cost model dynamic. Data were collected from interviews, observations and internal documents. 

The empirical findings can be summarized in three suggestions

creating the right conditions by measuring the performance of the product cost model using a structured approach:

actively use the PMS by evaluating the performance of the product cost model and act accordingly:and

reflect over the PMS to ensure the alignment of the PMS with the product cost model strategy and system. 

The thesis concludes with a twofold conceptual contribution proposing an extension of PMS literature. First, that PMS makes the product cost model dynamic. Second, it is suggested that current PMS literature should be extended to account for scenarios when PMS is used on the product cost model.

Abstract [sv]

För företag i tillverkningsindustrin är det viktigt att modellera produktkostnader noggrant för att göra framgångsrika strategiska beslut, med betoning på konkurrenskraft och lönsamhet. Att uppskatta  produktkostnader  uppfattas  i  grunden  som  en  svår  uppgift.  Dessutom  måste produktkostnadsmodeller   förbättras   kontinuerligt,   vilket   orsakar   en   extra   dimension   av komplexitet.

Den här avhandlingen adresserar utmaningen av att ha korrekta och uppdaterade modeller för att uppskatta produktkostnader genom att använda Performance Measurement System (PMS). Följaktligen syftar denna avhandling till att utveckla förståelsen av att använda PMS på en produktkostnadsmodell  för  att  göra  den  dynamisk,  vilket  innebär  att  modellen  förbättras kontinuerligt och är lämplig för sitt ändamål att underlätta uppskattningen av produktkostnader.

En fallstudie på ett tillverkande företag beläget i Sverige som producerar tekniskt avancerade produkter genomförs, med fokus på den produktkostnadsmodell som används av fallföretaget och hur prestandan av denna modell kan mätas. Fallstudiens resultat ligger i sin tur till grund för en diskussion om hur PMS kan användas för att göra produktkostnadsmodellen dynamisk. Datainsamlingen gjordes genom intervjuer, observationer och interna dokument.

Avhandlingens empiriska resultat kan sammanfattas i de tre förslagen att:

skapa rätt förutsättningar genom att mäta produktkostnadsmodellens prestanda på ett strukturerat tillvägagångssätt,

aktivt använda PMS genom att utvärdera produktkostnadsmodellen prestanda  och agera därefter och

reflektera över PMS för att säkerställa anpassningen av PMS med  modellstrategi och systemet produktkostnaden.

Avhandlingen avslutas med att presentera ett konceptuellt bidrag som föreslår en utvidning av uppfattningen av PMS. För det första, genom att PMS gör produktkostnadsmodellen dynamisk. För  det  andra,  på  grund  av  de  fall  då  PMS  bör  uppdateras  när  det  används  på produktkostnadsmodellen.

Place, publisher, year, edition, pages
2014. , 84 p.
Keyword [en]
Performance Measurement Systems, Performance measurement, Performance Measurement Systems, Performance measurement
Keyword [sv]
Performance Measurement Systems, Performance measurement
National Category
Economics and Business
Identifiers
URN: urn:nbn:se:kth:diva-147832OAI: oai:DiVA.org:kth-147832DiVA: diva2:767976
Supervisors
Examiners
Available from: 2014-12-19 Created: 2014-07-04 Last updated: 2015-03-31Bibliographically approved

Open Access in DiVA

No full text

By organisation
Industrial Management
Economics and Business

Search outside of DiVA

GoogleGoogle Scholar

urn-nbn

Altmetric score

urn-nbn
Total: 110 hits
CiteExportLink to record
Permanent link

Direct link
Cite
Citation style
  • apa
  • harvard1
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Other style
More styles
Language
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Other locale
More languages
Output format
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf