Change search
CiteExportLink to record
Permanent link

Direct link
Cite
Citation style
  • apa
  • harvard1
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Other style
More styles
Language
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Other locale
More languages
Output format
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf
Developing a Business Model for a Podcast Streaming Service: Case Study Analysis of Online Streaming Businesses and Identification of Success Factors
KTH, School of Computer Science and Communication (CSC).
2015 (English)Independent thesis Advanced level (degree of Master (Two Years)), 20 credits / 30 HE creditsStudent thesisAlternative title
Utveckla en affärsmodell för en podcast streamingtjänst : En fallstudie analys av online streaming företag och identifiiering av framgångsfaktorer (Swedish)
Abstract [en]

This study examines characteristics of successful online streaming businesses and proposes with the new gained insights a scalable business model solution for a podcast streaming service.

As podcasts have just recently regained popularity after ten years of existence, there is an open opportunity to capitalize on the growing market of listeners. With the emergence of new formats and high-end studio productions such as ‘Serial’, the most accessed podcast to date, the podcast industry is becoming increasingly attractive to advertisers and new businesses. However, since the industry is still young and in development stage, there is a lack in knowledge and data that could help a podcast streaming firm to find a successful business model and win over the market. Aiming to fill the gap, this research project conducts a comparative case study analysis of leading video and audio streaming services to identify the characteristics of successful business models in the online streaming industry. By synthesizing the business model canvas as a documentation tool and the VRIO framework for benchmarking, this study integrates and combines theoretical models to provide empirical results for validation. In order to assess the finding’s applicability to the podcast industry, six semi-structured interviews were conducted with experts of the industry.

As one of the key findings, this study extracted a total set of 21 success factors that can be attributed to the resources and competences of an online streaming firm. Seven of these factors are regarded as necessary for a firm to remain competitive in the industry, whereas 14 factors show potential to unlock competitive advantages. Thus, this report suggest that an online streaming service is likely to achieve sustaining success if the 21 identified success factors are incorporated in the business model. The outcome of the expert interviews demonstrates that the identified success factors are largely applicable to a podcast streaming service. The main differences lie in the success factor’s potential to generate competitive advantages. Due to the fact that the podcast industry is less evolved than the online streaming industry, it holds more untapped opportunities that can be leveraged by firms. For instance, offering ‘tailored and dynamic ad solutions’, unlocking ‘multiple revenue streams’ or pursuing an ‘integration with social media’ are some of the factors that are widely implemented by online streaming firms, yet unexploited in the podcast industry. Furthermore, particularities of the podcast medium lead to different rules of competition. Whereas ‘streaming licenses’ are the competitive basis for online streaming services, the open accessible format of podcasts significantly lowers the barriers of entry for aggregating businesses. The study therefore suggests that i. a. producing ‘original content’ and offering platform users a ‘personalized user experience’ can create a competitive edge to differentiate from rivals.

On the basis of the aforementioned results, this study proposes a business model solution for a podcast streaming service that operates as a multi-sided platform with a freemium model. The main revenue streams are created by advertising sales and channel subscriptions.

In summary, this study concludes that an implementation of 21 success factors could lead an online streaming service to a dominant market position. The identified success factors can largely be applied to a podcast streaming service, though particular variations need to be taken into account. 

Abstract [sv]

Denna studie undersöker egenskaper hos framgångsrika online streaming-företag och föreslår, med de nyfunna insikterna, en lösning på en skalbar affärsmodell för en online streamingtjänst för podcasts. Podcasts har existerat i tio år och nyligen har fenomenet växt i popularitet, vilket har ökat kapitalistmöjligheterna i takt med att lyssnarsiffrorna stigit. Idag består podcasts av ett flertal olika programformat och är ofta välproducerade studioproduktioner. Så som "Serial", den podcast som haft störst genomslag hittills. Podcast-industrin blir allt mer attraktiv för annonsörer och företag. Men då branschen fortfarande är i ett tidigt utvecklingsstadium har den ett flertal märkbara brister. Det saknas kunskap och information för streaming-företag inom podcasts, hur dessa ska gå till väga för att ta fram en hållbar och framgångsrik affärsmodell. Det huvudsakliga syftet med denna studie är att fylla gapet genom att sammanställa en jämförande fallstudie av de ledande video- och ljudstreamingtjänsterna för att identifiera egenskaperna hos framgångsrika affärsmodeller i online streaming industrin. Denna studie kombinerar och integrerar teoretiska modeller genom en syntetisering av ‘The Business Model Canvas’ som dokumentationshjälpmedel och ‘VRIO-framework’ för benchmarking. För att uppnå empiriska resultat applicerbara på podcast-industrin, genomfördes sex semistrukturerade intervjuer med experter i branschen. Studien består av 21 utvalda framgångsfaktorer applicerbara till de resurser och befogenheter som en online streamingtjänst bör ha. Sju av dessa faktorer anses nödvändiga för att företaget ska förbli konkurrenskraftigt i branschen, medan de övriga 14 faktorerna ger dem potential för att låsa upp konkurrensfördelar. Denna rapport bevisar att framgången för ett online-streaming-företag sannolikt kommer att uppnås och upprätthållas om de 21 utvalda framgångsfaktorerna finns med i företagets affärsmodell. Resultatet från expertintervjuerna visar att de identifierade framgångsfaktorerna till stor del även kan tillämpas på en streamingtjänst för podcasts, då de viktigaste skillnaderna ligger i framgångsfaktorernas potential att generera konkurrensfördelar. Då podcast-industrin är mindre utvecklad än online streaming-industrin, finns det fortfarande ett flertal outnyttjade möjligheter kvar att nyttjas av podcast-industrin. Till exempel finns möjligheterna att erbjuda annonsörer "skräddarsydda och dynamiska annonslösningar", frigörande "multipla intäktsströmmar" eller "integration med sociala medier", detta är faktorer som ofta används av online streaming-industrin för video och ljud, men ännu inte av podcast-industrin. Podcast som medie har egenskaper som leder till andra konkurrensregler. "Streaming-licenser" är konkurrensmässiga villkor för online streamingtjänster, men den öppna lättillgängligheten för podcasts sänker avsevärt vissa hinder. Studien föreslår därför att produktion av "det ursprungliga innehållet" och att erbjuda plattformsanvändarna en "personlig användarupplevelse" kan skapa ytterligare konkurrensfördelar som skiljer företaget från sina konkurrenter. Baserat på ovannämnda resultat, föreslår denna studie en fungerande lösning på en affärsmodell för en online streamingtjänst för podcasts, som fungerar som en flersidig plattform med en freemium modell. De viktigaste intäktsströmmarna skapas genom annonsförsäljning och kanalabonnemang. Sammanfattningsvis konstaterar denna studie att ett implementerande av de 21 framgångsfaktorerna kan leda en online- streamingtjänst till en dominerande ställning på marknaden. De identifierade framgångsfaktorer kan till stor del tillämpas på en streamingtjänst för podcasts, men vissa variationer måste beaktas. 

Place, publisher, year, edition, pages
2015. , 136 p.
Keyword [en]
podcast industry, online streaming, business model canvas, VRIO analysis, success factors
Keyword [sv]
podcast, podcastindustri, online-streaming, business model canvas, VRIO-analys, framgångsfaktorer
National Category
Media and Communication Technology
Identifiers
URN: urn:nbn:se:kth:diva-169662OAI: oai:DiVA.org:kth-169662DiVA: diva2:824301
External cooperation
Acast AB
Educational program
Master of Science - Media Management
Supervisors
Examiners
Available from: 2015-07-10 Created: 2015-06-21 Last updated: 2015-07-10Bibliographically approved

Open Access in DiVA

fulltext(16193 kB)2056 downloads
File information
File name FULLTEXT01.pdfFile size 16193 kBChecksum SHA-512
1600217d51420af69aa7ccfec0f779ea4e6bcb1ecac8a6f914011628c7297cb675b46217248dfb54baa6b888d63b4eed40b5e4548ce48738ef91ab921e55e69e
Type fulltextMimetype application/pdf

Search in DiVA

By author/editor
Schmitz, Simon
By organisation
School of Computer Science and Communication (CSC)
Media and Communication Technology

Search outside of DiVA

GoogleGoogle Scholar
Total: 2056 downloads
The number of downloads is the sum of all downloads of full texts. It may include eg previous versions that are now no longer available

urn-nbn

Altmetric score

urn-nbn
Total: 3154 hits
CiteExportLink to record
Permanent link

Direct link
Cite
Citation style
  • apa
  • harvard1
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Other style
More styles
Language
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Other locale
More languages
Output format
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf