Change search
CiteExportLink to record
Permanent link

Direct link
Cite
Citation style
  • apa
  • harvard1
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Other style
More styles
Language
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Other locale
More languages
Output format
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf
Market conditions for Islamic retail banking in Sweden
KTH, School of Industrial Engineering and Management (ITM), Industrial Economics and Management (Dept.), Entrepreneurship and innovation.
KTH, School of Industrial Engineering and Management (ITM), Industrial Economics and Management (Dept.), Entrepreneurship and innovation.
2016 (English)Independent thesis Advanced level (degree of Master (Two Years)), 20 credits / 30 HE creditsStudent thesisAlternative title
Marknadsförhållanden för islamsk bankverksamhet i Sverige (Swedish)
Abstract [en]

Islamic Banking is a banking concept built on the Sharia laws. Compared to conventional banking the main different is that interest rate is prohibited as well as unethical investments such as investments in weapons and drugs. The modern concept of Islamic banking is very new in comparison to conventional banking but is nowadays a global phenomenon with more than 500 Islamic financial institutions in over 75 countries. However, the development of Islamic banking in the Western European countries has been slow and the United Kingdom is the only country where Islamic banking is reasonably developed. Today, there are about 110,000 Muslim actively engaged in an Islamic organisation in Sweden. Despite this, none of the existing Swedish banks offer any Sharia-compliant financial products. The purpose of this study was to investigate the market conditions and potential for establishing an Islamic retail bank in Sweden. The investigation was based on a survey with 430 respondents, three interviews and a case study of Al Rayan Bank in UK. In order to analyse the result we constructed our own analytical framework with the objective to carry out a comprehensive analysis. Based on the empirical results, we conclude that there is a demand for an Islamic retail bank in Sweden, primarily among the Muslim population. However, some potential legal and regulatory obstacles exist, especially concerning stamp-duty for mortgages. The fact that Sweden is a secularized country may make it more difficult to push through legislative changes that facilitating establishment of an Islamic bank. Thus we conclude that it is feasible to establish an Islamic retail bank in Sweden in the current settings, however, it lacks a genuine business opportunity in terms of clear economic incentives for the bank due to unfavorable circumstances in comparison to conventional banks. 

Abstract [sv]

Islamiskt bankväsende är ett banksystem som bygger på Sharialagarna. De främsta skillnaderna jämfört med konventionell bankverksamhet är att ränta är förbjudet liksom oetiska investeringar såsom investeringar i vapen och droger. Islamiskt bankväsende är ett relativt nytt koncept jämfört med konventionell bankverksamhet, men är idag ett globalt fenomen med mer än 500 islamiska finansiella institutioner i över 75 länder. Emellertid har utvecklingen av det islamiska bankväsendet i Västeuropa varit långsam med undantag för Storbritannien där konceptet är någorlunda utvecklat. Ungefär 110,000 muslimer är idag medlem i en islamiska riksorganisationer i Sverige. Trots detta erbjuder ingen svensk bank finansiella produkter som är Sharia-kompatibla. Syftet med denna studie var att undersöka marknadspotentialen och förutsättningarna för att etablera en islamisk bank i Sverige. Undersökningen baserades på en enkät med 430 respondenter, tre intervjuer och en  allstudie av Al Rayan Bank i Storbritannien. För att analysera resultatet konstruerade vi ett  get analytiskt ramverk med avsikten att genomföra en så omfattande analys som möjligt.  aserat på resultaten drar vi slutsatsen att det finns efterfrågan för en islamisk bank i Sverige, framför allt bland den muslimska befolkningen. Det finns dock vissa legala och regelmässiga hinder, speciellt rörande stämpelskatt. Det faktum att Sverige är ett sekulariserat land gör det sannolikt också svårare att driva igenom lagändringar som underlättar etableringen av en islamisk bank. Vi drar ändå slutsatsen att det med rådande marknadsförutsättningar är möjligt att starta en islamisk bank i Sverige. Däremot saknas en påtaglig affärsmöjlighet i  orm av tydliga ekonomiska incitament till följd av ogynnsamma omständigheter i jämförelse med konventionella banker.

Place, publisher, year, edition, pages
2016. , 98 p.
Keyword [en]
Islamic banking, Market potential, Market conditions
Keyword [sv]
Islamic banking, marknadspotential, marknadsförutsättningar
National Category
Economics and Business
Identifiers
URN: urn:nbn:se:kth:diva-188024OAI: oai:DiVA.org:kth-188024DiVA: diva2:933168
Subject / course
Entrepreneurship and Innovation Management
Educational program
Master of Science in Engineering - Industrial Engineering and Management
Supervisors
Examiners
Available from: 2016-10-13 Created: 2016-06-03 Last updated: 2016-10-13Bibliographically approved

Open Access in DiVA

No full text

By organisation
Entrepreneurship and innovation
Economics and Business

Search outside of DiVA

GoogleGoogle Scholar

urn-nbn

Altmetric score

urn-nbn
Total: 89 hits
CiteExportLink to record
Permanent link

Direct link
Cite
Citation style
  • apa
  • harvard1
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Other style
More styles
Language
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Other locale
More languages
Output format
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf