Ändra sökning
Avgränsa sökresultatet
1234567 151 - 200 av 472
RefereraExporteraLänk till träfflistan
Permanent länk
Referera
Referensformat
  • apa
  • harvard1
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Annat format
Fler format
Språk
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Annat språk
Fler språk
Utmatningsformat
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf
Träffar per sida
  • 5
  • 10
  • 20
  • 50
  • 100
  • 250
Sortering
  • Standard (Relevans)
  • Författare A-Ö
  • Författare Ö-A
  • Titel A-Ö
  • Titel Ö-A
  • Publikationstyp A-Ö
  • Publikationstyp Ö-A
  • Äldst först
  • Nyast först
  • Skapad (Äldst först)
  • Skapad (Nyast först)
  • Senast uppdaterad (Äldst först)
  • Senast uppdaterad (Nyast först)
  • Disputationsdatum (tidigaste först)
  • Disputationsdatum (senaste först)
  • Standard (Relevans)
  • Författare A-Ö
  • Författare Ö-A
  • Titel A-Ö
  • Titel Ö-A
  • Publikationstyp A-Ö
  • Publikationstyp Ö-A
  • Äldst först
  • Nyast först
  • Skapad (Äldst först)
  • Skapad (Nyast först)
  • Senast uppdaterad (Äldst först)
  • Senast uppdaterad (Nyast först)
  • Disputationsdatum (tidigaste först)
  • Disputationsdatum (senaste först)
Markera
Maxantalet träffar du kan exportera från sökgränssnittet är 250. Vid större uttag använd dig av utsökningar.
  • 151. Eriksson, Kimmo
    et al.
    Jansson, Fredrik
    Sjöstrand, Jonas
    Stockholms universitet.
    Bentley's conjecture on popularity toplist turnover under random copying2010Ingår i: The Ramanujan journal, ISSN 1382-4090, E-ISSN 1572-9303, Vol. 23, s. 371-396Artikel i tidskrift (Refereegranskat)
    Abstract [en]

    Bentley et al studied the turnover rate in popularity toplists in a ’random copying’ model of cultural evolution. Based on simulations of a model with population size N, list length ℓ and invention rate μ, they conjectured a remarkably simple formula for the turnover rate: ℓ√μ. Here we study an overlapping generations version of the random copying model, which can be interpreted as a random walk on the integer partitions of the population size. In this model we show that the conjectured formula, after a slight correction, holds asymptotically.

  • 152.
    Eriksson, Kimmo
    et al.
    Mälardalen University, School of Education, Culture and Communication.
    Sjöstrand, Jonas
    KTH, Skolan för teknikvetenskap (SCI), Matematik (Inst.).
    Limiting shapes of birth-and-death processes on Young diagrams2012Ingår i: Advances in Applied Mathematics, ISSN 0196-8858, E-ISSN 1090-2074, Vol. 48, nr 4, s. 575-602Artikel i tidskrift (Refereegranskat)
    Abstract [en]

    We consider a family of birth processes and birth-and-death processes on Young diagrams of integer partitions of n. This family incorporates three famous models from very different fields: Rost's totally asymmetric particle model (in discrete time), Simon's urban growth model, and Moran's infinite alleles model. We study stationary distributions and limit shapes as n tends to infinity, and present a number of results and conjectures.

  • 153.
    Eriksson, Thomas
    et al.
    KTH, Skolan för teknikvetenskap (SCI), Matematik (Inst.), Matematisk statistik.
    Petkov, Tomas
    KTH, Skolan för teknikvetenskap (SCI), Matematik (Inst.), Matematisk statistik.
    Developing a selection of credit scoring models based on customer data2019Självständigt arbete på avancerad nivå (masterexamen), 20 poäng / 30 hpStudentuppsats (Examensarbete)
    Abstract [sv]

    Konsumentkrediter blir allt vanligare och populärare i Sverige, med många aktörer som försöker etablera sig på marknaden. I denna avhandling utvecklar vi ett urval av kvantitativa modeller för bedömning av kreditvärdighet, baserade på logistisk regression och beslutsträd. Dessa modeller kan användas för att reducera antalet krediter som ställs ut till kunder med bristande betalningsförmåga, och riktas huvudsakligen till ex. nystartade kreditinstitut som saknar en statistiskt rigorös kreditbedömningsprocess, utan istället förlitar sig på kvalitativa och subjektiva bedömningar.

  • 154.
    Ernstsson, Hampus
    et al.
    KTH, Skolan för teknikvetenskap (SCI), Matematik (Inst.), Matematisk statistik.
    Börjes Liljesvan, Max
    KTH, Skolan för teknikvetenskap (SCI), Matematik (Inst.), Matematisk statistik.
    Multiples for Valuation Estimates of Life Science Companies in Sweden2019Självständigt arbete på grundnivå (kandidatexamen), 10 poäng / 15 hpStudentuppsats (Examensarbete)
    Abstract [sv]

    Värderingsmultiplar är ett vanligt och enkelt verktyg för att approximera företags värde. Det kan beskriva temporär dynamik och skillnader hos marknader, industrier och bolag. Trots dess praktiska användbarhet finns en del kritiska problem som fortfarande debatteras. Denna uppsats undersöker om det existerar några egenskaper för att förklara marknadsvärdet med hjälp av värderingsmultiplar inom life science industrin i Sverige. Tillvägagångssättet följer välkänd teori om multipel linjär regressions analys. Resultaten visade att det endast finns ett samband mellan marknadsvärdet och utgifter för forskning och utveckling för ett bolag. Detta innebär inte att de andra variablerna inte har någon effekt på marknadsvärdet, utan att det inte finns ett linjärt samband som kan bevisas på ett statistiskt vis.

  • 155.
    Ewertzh, Jacob
    KTH, Skolan för teknikvetenskap (SCI), Matematik (Inst.), Matematisk statistik.
    Bankruptcy Distributions and Modelling for Swedish Companies Using Logistic Regression2019Självständigt arbete på avancerad nivå (masterexamen), 20 poäng / 30 hpStudentuppsats (Examensarbete)
    Abstract [sv]

    Den här uppsatsen avhandlar konceptet konkurs, för svenska företag. Den faktiska konkursfördelningen över tid analyseras, både på en sammanlagd nivå och inom olika industrier. Flera modeller konstrueras i syfte att bäst beskriva konkursfördelningen. Huvudsakligen är logistiska regressions modeller utformade för detta syfte, men andra typer av modeller är inkluderade i analysen. Några av dessa modeller är skapade för jämförelse, men också för att kunna producera en så exakt modell som möjligt. Ett stort data set med nästan 30 miljoner kvartalsvisa observationer används i analysen. Mikro- och makroekonomiska faktorer är inkluderade i detta data set. De framtagna modellerna omfattar olika tidsperioder mellan 1990–2018, tar in olika faktorer i analysen och visar på olika nivåer av noggrannhet. Modellen som har högst förklaringsgrad är en logistisk regressionsmodell som tar hänsyn till både mikro- och makroekonomiska faktorer. Denna modell analyseras både i och utanför sitt samplingsintervall, och visar på goda resultat i båda områdena. Modellen är först skattad på en delmängd av tidsperioden, för att kunna jämföra den förutspådda fördelningen med en faktisk fördelning. Sedan är en ekvivalent modell skattad på hela intervallet, för att bäst möjligt förutspå framtida scenarion. För detta syfte är Logistiska regressionsmodellen kombinerad med Vektor Autoregressiva (VAR)-modeller som förutspår makroekonomiska faktorer, och empiriska regressionsmodeller som förutspår mikroekonomiska faktorer. Alla tre modelltyper används för att kunna beskriva det mest sannolika scenariot, samt de värsta tänkbara scenariona. Från de värsta tänkbara scenariona kan riskmått, så som empiriska Value at Risk, tas fram. All analys producerar resultat och de viktigaste sammanställs. Dessa är att den logistiska regression modell som tar hänsyn till makroekonomiska faktorer ger bra resultat både i och utanför samplingsintervallet. Vidare är de framtida simulerade resultaten svårare att tolka, men den genomförda analysen har argument för exakthet i förutsägelserna. Därmed presenteras ett troligt framtida scenario med fortsatt låg konkurs frekvens inom det närmaste året.

  • 156. Ezquiaga, J. M.
    et al.
    Zumalacárregui, Miguel
    KTH, Centra, Nordic Institute for Theoretical Physics NORDITA.
    Dark Energy after GW170817: Dead Ends and the Road Ahead2017Ingår i: Physical Review Letters, ISSN 0031-9007, E-ISSN 1079-7114, Vol. 119, nr 25, artikel-id 251304Artikel i tidskrift (Refereegranskat)
    Abstract [en]

    Multimessenger gravitational-wave (GW) astronomy has commenced with the detection of the binary neutron star merger GW170817 and its associated electromagnetic counterparts. The almost coincident observation of both signals places an exquisite bound on the GW speed |cg/c-1|≤5×10-16. We use this result to probe the nature of dark energy (DE), showing that a large class of scalar-tensor theories and DE models are highly disfavored. As an example we consider the covariant Galileon, a cosmologically viable, well motivated gravity theory which predicts a variable GW speed at low redshift. Our results eliminate any late-universe application of these models, as well as their Horndeski and most of their beyond Horndeski generalizations. Three alternatives (and their combinations) emerge as the only possible scalar-tensor DE models: (1) restricting Horndeski's action to its simplest terms, (2) applying a conformal transformation which preserves the causal structure, and (3) compensating the different terms that modify the GW speed (to be robust, the compensation has to be independent on the background on which GWs propagate). Our conclusions extend to any other gravity theory predicting varying cg such as Einstein-Aether, Hořava gravity, Generalized Proca, tensor-vector-scalar gravity (TEVES), and other MOND-like gravities.

  • 157.
    Foa', Alessandro
    KTH, Skolan för teknikvetenskap (SCI), Matematik (Inst.), Matematisk statistik.
    Object Detection in Object Tracking System for Mobile Robot Application2019Självständigt arbete på avancerad nivå (masterexamen), 20 poäng / 30 hpStudentuppsats (Examensarbete)
    Abstract [sv]

    Detta arbete utförs hos Emerging Technologies på Volvo Construction Equipment(CE) i ett stort projekt som involverar flera studenter. Arbetes fokus är att använda en robot skapad av Volvo för att testa olika AI tekniker såsom beslutsfattandeg, naturlig språkbehandling, taligenkänning, objektdetektering. Denna uppsats kommer att behandla den sistnämnda tekniken.

    Under de 5 senaste åren har forskning visat att det är möjligt att bygga kraftfulla deep learning object detectors vad gäller att korrekt identifera samt snabbt detektera objekt. Allt detta är möjligt tack vare ramverket Convolutional Neural Networks som agerar som feature extractors för Image Classification. Målet med denna rapport är att ge en generell överblick över det senaste inom objektdetektering för att på så sätt välja den mest lämpliga metoden att implementera på en robot hos Volvo CE. Att ta hänsyn till realtidspresetanda är ett av målen med projeketet. Efter att ha utvärderat olika metoder valdes YOLOv3. Detta ramverk implmenterades med Python och integrerades med ett objektidentiferingssystem vilket retunerar en position i tre dimentioner. Hela systemet kommer att utvärderas med hänsyn till hastighet och presition.

  • 158.
    Forsman, Mikael
    KTH, Skolan för teknikvetenskap (SCI), Matematik (Inst.), Matematisk statistik.
    A Model Implementation of Incremental Risk Charge2012Självständigt arbete på avancerad nivå (magisterexamen), 20 poäng / 30 hpStudentuppsats (Examensarbete)
    Abstract [en]

    Abstract

    In 2009 the Basel Committee on Banking Supervision released the final guidelines for computing capital for the Incremental Risk Charge, which is a complement to the traditional Value at Risk intended to measure the migration risk and the default risk in the trading book. Before Basel III banks will have to develop their own Incremental Risk Charge model following these guidelines. The development of such a model that computes the capital charge for a portfolio of corporate bonds is described in this thesis. Essential input parameters like the credit ratings of the underlying issuers, credit spreads, recovery rates at default, liquidity horizons and correlations among the positions in the portfolio will be discussed. Also required in the model is the transition matrix with probabilities of migrating between different credit states, which is measured by historical data from Moody´s rating institute. Several sensitivity analyses and stress tests are then made by generating different scenarios and running them in the model and the results of these tests are compared to a base case. As it turns out, the default risk contributes for the most part of the Incremental Risk Charge.

  • 159. Fosgerau, M.
    et al.
    Lindberg, P. O.
    Mattsson, Lars-Göran
    KTH, Skolan för arkitektur och samhällsbyggnad (ABE), Transportvetenskap. KTH, Skolan för arkitektur och samhällsbyggnad (ABE), Centra, Centrum för transportstudier, CTS.
    Weibull, Jörgen
    KTH, Skolan för teknikvetenskap (SCI), Matematik (Inst.). Stockholm School of Economics, Sweden.
    A note on the invariance of the distribution of the maximum2018Ingår i: Journal of Mathematical Economics, ISSN 0304-4068, E-ISSN 1873-1538, Vol. 74, s. 56-61Artikel i tidskrift (Refereegranskat)
    Abstract [en]

    Many models in economics involve discrete choices where a decision-maker selects the best alternative from a finite set. Viewing the array of values of the alternatives as a random vector, the decision-maker draws a realization and chooses the alternative with the highest value. The analyst is then interested in the choice probabilities and in the value of the best alternative. The random vector has the invariance property if the distribution of the value of a specific alternative, conditional on that alternative being chosen, is the same, regardless of which alternative is considered. This note shows that the invariance property holds if and only if the marginal distributions of the random components are positive powers of each other, even when allowing for quite general statistical dependence among the random components. We illustrate the analytical power of the invariance property by way of examples.

  • 160.
    Fransson, Viktor
    KTH, Skolan för teknikvetenskap (SCI), Matematik (Inst.), Matematisk statistik.
    Graphical lasso for covariance structure learning in the high dimensional setting2015Självständigt arbete på avancerad nivå (masterexamen), 20 poäng / 30 hpStudentuppsats (Examensarbete)
    Abstract [sv]

    Denna rapport behandlar uppskattningen av oriktade Gaussiska grafiska modeller speciellt i högdimensionell miljö där dom verkliga observationerna antas vara icke-Gaussiska fördelade.

    Det första målet är att presentera och jämföra prestandan av befintliga metoder för uppskattning av Gaussiska grafiska modeller. Eftersom modellerna är starkt beroende av normalantagandet, så kommer flertalet metoder för att relaxa normalantagandet att presenteras. Utöver dom befintliga metoderna, kommer en modifierad version av joint graphical lasso att introduceras som bygger på styrkan av community Bayes metod. Community Bayes metod används för att partitionera variabler från datamängder som består av flera klasser i flera samhällen (eller communities) som antas vara oberoende av varandra i varje klass. Detta innebär att beräkningarna av joint graphical lasso kan delas upp i flera mindre problem. Metoden är också inspirerad av cluster graphical lasso och applicerbar för både Gaussisk och icke-gaussisk data, förutsatt att det normala antagandet är relaxed.

    Resultaten visar att den introducerade cluster joint graphical lasso metoden utklassar konkurrerande metoder, som producerar grafiska modeller som är lättare att förstå på grund av den extra information som erhålls från klustringssteget av metoden. Joint graphical lasso appliceras även på en verklig datauppsättning bestående av p = 12582 variabler som resulterade i minskad beräkningstid av en faktor 35 vid jämförelse av konkurrerande metoder. Detta är mycket betydande när man analyserar stora datamängder. Metoden möjliggör också parallellisering där beräkningar kan spridas över flera datorer vilket ytterligare kraftigt ökar beräkningseffektiviteten.

  • 161.
    Fredriksson, Gustav
    et al.
    KTH, Skolan för teknikvetenskap (SCI), Matematik (Inst.), Matematisk statistik.
    Hellström, Anton
    KTH, Skolan för teknikvetenskap (SCI), Matematik (Inst.), Matematisk statistik.
    Restricted Boltzmann Machine as Recommendation Model for Venture Capital2019Självständigt arbete på avancerad nivå (masterexamen), 20 poäng / 30 hpStudentuppsats (Examensarbete)
    Abstract [sv]

    In this thesis, we introduce restricted Boltzmann machines (RBMs) as a recommendation model in the context of venture capital. A network of connections is used as a proxy for investors’ preferences of companies. The main focus of the thesis is to investigate how RBMs can be implemented on a network of connections and investigate if conditional information can be used to boost RBMs.

    The network of connections is created by using board composition data of Swedish companies. For the network, RBMs are implemented with and without companies’ place of origin as conditional data, respectively. The RBMs are evaluated by their learning abilities and their ability to recreate withheld connections.

    The findings show that RBMs perform poorly when used to recreate withheld connections but can be tuned to acquire good learning abilities. Adding place of origin as conditional information improves the model significantly and show potential as a recommendation model, both with respect to learning abilities and the ability to recreate withheld connections.

  • 162.
    Fröling, Anton
    et al.
    KTH, Skolan för teknikvetenskap (SCI), Matematik (Inst.), Matematisk statistik.
    Lahdo, Sandy
    KTH, Skolan för teknikvetenskap (SCI), Matematik (Inst.), Matematisk statistik.
    A smoother and more up-to-date development of the income pension2016Självständigt arbete på avancerad nivå (masterexamen), 20 poäng / 30 hpStudentuppsats (Examensarbete)
    Abstract [sv]

    För en apparat så stor som pensionssystemet är den finansiella stabiliteten viktigt. En betydelsefull egenskap i det befintliga systemet är balansmekanismen som säkrar stabiliteten i systemet. Balanstalet beskrivs som pensionssystemets tillgångar dividerat med skulderna. När detta förhållande faller under 1,0000 utlöser det den så kallade automatiska balanseringen.

    Trots att det nuvarande pensionssystemet har uppnått sitt mål med att vara finansiellt stabilt har det visat sig att indexeringen av pensionerna under balanseringsperioder har egenskaper som inte är optimala. På kort sikt finns det en risk att inkomstpensionssystemet reagerar med en viss tidsfördröjning, eller att den reagerar onödigt starkt. Detta gav upphov till ett nytt lagförslag som är utfärdat av regeringen. Målet med förslaget är att få en jämnare och mer aktuell utveckling av inkomstpensionerna, dvs. en kortare eftersläpningsperiod utan att äventyra stabiliteten i systemet. Utöver detta är det även önskvärt att förenkla och förbättra de nuvarande beräkningsmetoderna. För att kunna jämföra de befintliga beräkningsmetoderna i pensionssystemet med det nya lagförslaget har en förenklad modell av den befintliga pensionssystemet samt den modifierade versionen skapats.

    Det framgår tydligt av resultaten från denna studie att det nya lagförslaget minskar volatiliteten i pensionerna och undviker de djupaste dalarna i balanstalet. Utvecklingen hos pensionsutbetalningarna i det nya systemet har en högre korrelation med den genomsnittliga pensionsgrundande inkomsten jämfört med det nuvarande systemet. Utöver detta visar resultaten att det nya systemet har kortare eftersläpningsperiod vilket gör inkomstpensionssystemet mer aktuellt. Den finansiella stabiliteten bibehålls och det nya systemet hanterar även fluktuationer i inflationen på ett bättre sätt än i det nuvarande systemet.

  • 163.
    Galijasevic, Amar
    et al.
    KTH, Skolan för teknikvetenskap (SCI), Matematik (Inst.), Matematisk statistik.
    Tegbaru, Josef
    KTH, Skolan för teknikvetenskap (SCI), Matematik (Inst.), Matematisk statistik.
    Can IPO first day returns be predicted? A multiple linear regression analysis2019Självständigt arbete på grundnivå (kandidatexamen), 10 poäng / 15 hpStudentuppsats (Examensarbete)
    Abstract [sv]

    Under de senaste tre åren har den svenska aktiemarknaden visat en kraftigt uppåtgående rörelse från de låga nivåerna 2016. Samtidigt har det varit hög IPO-aktivitet, där många noteringar har haft en positiv avkastning under den första handelsdagen.

    Målet med denna studie är att analysera om det finns särskilda IPO-specifika faktorer som påvisar samband med avkastningen från första handelsdagen och om det kan användas för att förutsäga utvecklingen under första handelsdagen för framtida noteringar. Om regressorerna visade korrelation är målet sedan att ta fram de bästa av dessa för att se om det ökar modellens säkerhet. Vidare var det av intresse att visa vilka regressorer som korrelerar med en positiv avkastning. Metoden som användes var en multipel linjär regression med historisk data från perioden 2017-2018.

    Studiens resultat visar att ingen av de valda regressorerna har någon signifikant korrelation med avkastningen under första handelsdagen. Börsintroduktioner är komplicerade processer som kan vara svåra att förenkla och kvantifiera i en regressionsmodell, men ytterligare studier behövs för att dra en slutsats om det finns andra kvalitativa faktorer som kan förklara utvecklingen under första handelsdagen.

  • 164.
    Gallais, Arnaud
    KTH, Skolan för teknikvetenskap (SCI), Matematik (Inst.), Matematisk statistik.
    CPPI Structures on Funds Derivatives2011Självständigt arbete på avancerad nivå (masterexamen), 20 poäng / 30 hpStudentuppsats (Examensarbete)
    Abstract [en]

    Abstract

    With the ever-increasing complexity of financial markets and financial products, many investors now choose to benefit from a manager’s expertise by investing in a fund. This fueled a rapid growth of the fund industry over the past decades, and the recent emergence of complex derivatives products written on underlying funds. The diversity (hedge funds, mutual funds, funds of funds, managed accounts…) and the particularities (liquidity, specific risks) of funds call for adapted models and suited risk management. This thesis aims at understanding the issues and difficulties met when dealing with such products. In particular, we will deal in a great extent with CPPI (Constant Proportion Portfolio Insurance) structures written on funds, which combine the specificities of funds with particularities of such structures. Correctly assessing the corresponding market risks is a challenging issue, and is the subject of many investigations.

  • 165.
    Galushin, Sergey
    et al.
    KTH, Skolan för teknikvetenskap (SCI), Fysik, Kärnkraftssäkerhet. KTH, Skolan för teknikvetenskap (SCI), Fysik, Kärnenergiteknik.
    Ranlöf, L.
    Bäckström, O.
    Adolfsson, Y.
    Grishchenko, Dmitry
    KTH, Skolan för teknikvetenskap (SCI), Fysik, Kärnkraftssäkerhet.
    Kudinov, Pavel
    KTH, Skolan för teknikvetenskap (SCI), Fysik, Kärnkraftssäkerhet.
    Marklund, A. R.
    Joint application of risk oriented accident analysis methodology and PSA level 2 to severe accident issues in Nordic BWR2018Ingår i: PSAM 2018 - Probabilistic Safety Assessment and Management, International Association for Probablistic Safety Assessment and Management (IAPSAM) , 2018Konferensbidrag (Refereegranskat)
    Abstract [en]

    A comprehensive and robust assessment of severe accident management effectiveness in preventing unacceptable releases is a challenge for a today’s real life PSA. This is mainly due to the fact that major uncertainty is determined by the physical phenomena and timing of the events. The static PSA is built on choosing scenario parameters to describe the accident progression sequence and typically uses a limited number of simulations in the underlying deterministic analysis. Risk Oriented Accident Analysis Methodology framework (ROAAM+) is being developed in order to enable consistent and comprehensive treatment of both epistemic and aleatory uncertainties. The framework is based on a set of deterministic models that describe different stages of the accident progression. The results are presented in terms of distributions of conditional containment failure probabilities for given combinations of the scenario parameters. This information is used for enhanced modeling in the PSA-L2. Specifically, it includes improved definitions of the sequences determined by the physical phenomena rather than stochastic failures of the equipment, improved knowledge of timing in sequences and estimation of probabilities determined by the uncertainties in the phenomena. In this work we present an example of application of the dynamic approach in a large scale PSA model and show that the integration of the ROAAM+ results and the PSA model can potentially lead to a considerable change in PSA Level 2 analysis results. 

  • 166.
    Georgelis, Nikos
    et al.
    KTH, Skolan för teknikvetenskap (SCI), Matematik (Inst.), Matematisk statistik.
    Nyberg, Mikael
    KTH, Skolan för teknikvetenskap (SCI), Matematik (Inst.), Matematisk statistik.
    A Scenario Based Allocation Model Using Entropy Pooling for Computing the cenarioProbabilities2013Självständigt arbete på avancerad nivå (masterexamen), 20 poäng / 30 hpStudentuppsats (Examensarbete)
    Abstract [en]

    We introduce a scenario based allocation model (SBAM) that uses entropy pooling for computing scenario probabilities. Compared to most other models that allow the investor to blend historical data with subjective views about the future, the SBAM does not require the investor to quantify a level of confidence in the subjective views.

     A quantitative test is performed on a simulated systematic fund offered by the fund company Informed Portfolio Management in Stockholm, Sweden. The simulated fund under study consists of four individual systematic trading strategies and the test is simulated on a monthly basis during the years 1986-2010.

     We study how the selection of views might affect the SBAM portfolios, creating three systematic views and combining them in different variations creating seven SBAM portfolios. We also compare how the size of sample data affects the results. 

     Furthermore, the SBAM is compared to more common allocation methods, namely an equally weighted portfolio and a portfolio optimization based only on historical data.

     We find that the SBAM portfolios produced higher annual returns and information ratio than the equally weighted portfolio or the portfolio optimized only on historical data.

  • 167.
    Giertz Jonsson, Fredrik
    KTH, Skolan för teknikvetenskap (SCI), Matematik (Inst.), Matematisk statistik.
    Analysis and Optimization of aPortfolio of Catastrophe Bonds2014Självständigt arbete på avancerad nivå (masterexamen), 20 poäng / 30 hpStudentuppsats (Examensarbete)
    Abstract [sv]

    Detta examensarbete i matematisk statistik har de två huvudsyftena att; (i) modellera och mäta riskerna med en speciell typ av återförsäkringskontrakt, katastrofobligationer, och (ii) att analysera och utveckla metoder för optimering som lämpar sig för en portfölj av katastrofobligationer. Två olika inriktningar för att modellera förluster knutna till katastrofobligationer analyseras; en metod som direkt beskriver kontraktsförlusterna och en metod som beskriver de underliggande variablerna som leder till kontraktsförluster. Den första metoden är enkel till sin struktur, men med nackdelen att det inte ar möjligt att införa beroenden mellan olika kontrakts förluster på ett enkelt och flexibelt sätt. Den andra metoden använder ett betraktningssätt med ett stokastiskt antal stokastiska händelser kopplad till en beroendestrukturmed med hjälp av copulas.

    Resultaten visar att valet av riskmått är av stor betydelse vid analys av katastrofobligationer och dess tillhörande risker. Som ett exempel, måttet Value at Risk misslyckas att mäta risk i era fall vilket i sin tur innebär att portföljoptimering med avseende på densamma skulle kunna leda till ett systematisk döljande av risk. Två koherenta riskmått befanns vara tillfredsställande för att mäta risk relaterad till katastrofobligationer, Expected Shortfall och genom ett spektralt riskmått.

     

    Detta examensarbete använder och tillämpar en välkänd optimeringsmetod för Conditional Value at Risk för att erhålla en metod för optimering av spektrala riskmått. Optimeringsresultaten visar att expected shortfall optimering leder till portföljer som är fördelaktiga vid den punkt där optimering skett, men att deras egenskaper kan vara långt sämre i andra delar av förlustfördelningen. Portföljer optimerade för det spektrala riskmåttet visade sig ha goda egenskaper över hela förlustfördelningen. De analyserade optimeringsmetoderna jämfördes med den populära optimeringsmetoden att minimera varians. Jämförelsen visar att varians hanterar den särskilda fördelningen av katastrofobligationsförluster på ett alltför förenklat sätt. Att minimera varians har en allvarlig brist på flexibilitet i och med att det inte är möjligt att fokusera på olika delar av fördelningen. Optimering av det spektrala riskmåttet visade sig vara det mest flexibla och kanske det bästa sättet att optimera en portfölj av katastrofobligationer

  • 168.
    Gobeljic, Persa
    KTH, Skolan för teknikvetenskap (SCI), Matematik (Inst.), Matematisk statistik.
    Classification of Probability of Defaultand Rating Philosophies2012Självständigt arbete på avancerad nivå (magisterexamen), 20 poäng / 30 hpStudentuppsats (Examensarbete)
    Abstract [en]

    Basel II consists of international recommendations on banking regulations, mainly concerning how much capital banks and other financial institutions should be made to set aside in order to protect themselves from various types of risks. Implementing Basel II involves estimating risks; one of the main measurements is Probability of Default. Firm specific and macroeconomic risks cause obligors to default. Separating the two risk factors in order to define which of them affect the Probability of Default through the years. The aim of this thesis is to enable a separation of the risk variables in the structure of Probability of Default in order to classify the rating philosophy.

  • 169. González, R. A.
    et al.
    Valenzuela, P. E.
    Rojas, C. R.
    Rojas, R. A.
    Optimal enforcement of causality in non-parametric transfer function estimation2017Ingår i: IEEE Control Systems Letters, ISSN 2475-1456, Vol. 1, nr 2, s. 268-273Artikel i tidskrift (Refereegranskat)
    Abstract [en]

    Traditionally, non-parametric impulse and frequency response functions are estimated by taking the ratio of power spectral density estimates. However, this approach may often lead to non-causal estimates. In this letter, we derive a closed form expression for the impulse response estimator by smoothed empirical transfer function estimate, which allows optimal enforcement of causality on non-parametric estimators based on spectral analysis. The new method is shown to be asymptotically unbiased and of minimum covariance in a positive semidefinite sense among a broad class of linear estimators. Numerical simulations illustrate the performance of the new estimator. 

  • 170.
    Grandell, Jan
    et al.
    KTH, Skolan för teknikvetenskap (SCI), Matematik (Inst.), Matematisk statistik.
    Schmidli, Hanspeter
    Ruin probabilities in a diffusion environment2011Ingår i: Journal of Applied Probability, ISSN 0021-9002, E-ISSN 1475-6072, Vol. 48A, s. 39-50Artikel i tidskrift (Refereegranskat)
    Abstract [en]

    We consider an insurance model, where the underlying point process is a Cox process. Using a martingale approach applied to diffusion processes, finite-time Lundberg inequalities are obtained. By change-of-measure techniques, Cramer-Lundberg approximations are derived.

  • 171.
    Granström, Daria
    et al.
    KTH, Skolan för teknikvetenskap (SCI), Matematik (Inst.), Matematisk statistik.
    Abrahamsson, Johan
    KTH, Skolan för teknikvetenskap (SCI), Matematik (Inst.), Matematisk statistik.
    Loan Default Prediction using Supervised Machine Learning Algorithms2019Självständigt arbete på avancerad nivå (masterexamen), 20 poäng / 30 hpStudentuppsats (Examensarbete)
    Abstract [sv]

    Det är nödvändigt för en bank att ha en bra uppskattning på hur stor risk den bär med avseende på kunders fallissemang. Olika statistiska metoder har använts för att estimera denna risk, men med den nuvarande utvecklingen inom maskininlärningsområdet har det väckt ett intesse att utforska om maskininlärningsmetoder kan förbättra kvaliteten på riskuppskattningen. Syftet med denna avhandling är att undersöka vilken metod av de implementerade maskininlärningsmetoderna presterar bäst för modellering av fallissemangprediktion med avseende på valda modelvaldieringsparametrar. De implementerade metoderna var Logistisk Regression, Random Forest, Decision Tree, AdaBoost, XGBoost, Artificiella neurala nätverk och Stödvektormaskin. En översamplingsteknik, SMOTE, användes för att behandla obalansen i klassfördelningen för svarsvariabeln. Resultatet blev följande: XGBoost utan implementering av SMOTE visade bäst resultat med avseende på den valda metriken.

  • 172.
    Grossman, Mikael
    KTH, Skolan för teknikvetenskap (SCI), Matematik (Inst.), Matematisk statistik.
    Proposal networks in object detection2019Självständigt arbete på avancerad nivå (masterexamen), 20 poäng / 30 hpStudentuppsats (Examensarbete)
    Abstract [sv]

    Lokalisering av användbar data från bilder är något som har revolutionerats under det senaste decenniet när datorkraften har ökat till en nivå då man kan använda artificiella neurala nätverk i praktiken. En typ av ett neuralt nätverk som använder faltning passar utmärkt till bilder eftersom det ger möjlighet för nätverket att skapa sina egna filter som tidigare skapades för hand. För lokalisering av objekt i bilder används huvudsakligen Faster R-CNN arkitekturen. Den fungerar i två steg, först skapar RPN boxar som innehåller regioner där nätverket tror det är störst sannolikhet att hitta ett objekt. Sedan är det en detektor som verifierar om boxen är på ett objekt .I denna uppsats går vi igenom den nuvarande litteraturen i artificiella neurala nätverk, objektdektektering, förslags metoder och presenterar ett nytt förslag att generera förslag på regioner. Vi visar att genom att byta ut RPN med vår metod (MPN) ökar vi precisionen med 12% och reducerar tiden med 10%.

  • 173.
    Gruselius, Hanna
    KTH, Skolan för teknikvetenskap (SCI), Matematik (Inst.), Matematisk statistik.
    Generative Models and Feature Extraction on Patient Images and Structure Data in Radiation Therapy2018Självständigt arbete på avancerad nivå (masterexamen), 20 poäng / 30 hpStudentuppsats (Examensarbete)
    Abstract [sv]

    Fokuset i denna masteruppsats är generativa modeller för patientdata från strålningsbehandling. Syftet med projektet är att implementera och undersöka egenskaperna som en “Variational Autoencoder” (VAE) har på denna typ av mångsidiga och varierade data. Frågorna som ska besvaras är: (i) kan en VAE fånga särdrag hos medicinsk bild-data, och (ii) kan dessa särdrag användas för att jämföra likhet mellan patienter. Därutöver, (iii) kan VAE-nätverket återskapa sin indata väl och slutligen (iv) kan en VAE skapa artificiell data med ett rimligt anatomiskt utseende. De experiment som utfördes pekade på att en VAE kan vara en lovande metod för att extrahera framtydande drag hos patienter, eftersom metoden verkade utröna likheter mellan olika patienters bilder. Dessutom påvisade återskapningen av träningsdata att metoden är kapabel att identifiera och bevara anatomiska detaljer. Vidare uppvisade generellt den artificiellt genererade datan, en realistisk anatomisk struktur. Framtida arbete kan bestå i att undersöka hur väl en VAE kan generalisera, med avseende på både mängd data som krävs och sannolikhetsteorietiska avgränsningar och antaganden.

  • 174.
    Grönberg, Fredrik
    et al.
    KTH, Skolan för teknikvetenskap (SCI), Fysik, Medicinsk bildfysik.
    Danielsson, Mats
    KTH, Skolan för teknikvetenskap (SCI), Fysik, Medicinsk bildfysik.
    Sjölin, Martin
    KTH, Skolan för teknikvetenskap (SCI), Fysik, Medicinsk bildfysik.
    Count statistics of nonparalyzable photon-counting detectors with nonzero pulse length2018Ingår i: Medical physics (Lancaster), ISSN 0094-2405, Vol. 45, nr 8, s. 3800-3811Artikel i tidskrift (Refereegranskat)
    Abstract [en]

    PurposePhoton-counting detectors are expected to be the next big step in the development of medical computed tomography (CT). Accurate modeling of the behavior of photon-counting detectors in both low and high count rate regimes is important for accurate image reconstruction and detector performance evaluations. The commonly used ideal nonparalyzable (delta pulse) model is built on crude assumptions that make it unsuitable for predicting the behavior of photon-counting detectors at high count rates. The aim of this work is to present an analytical count statistics model that better describes the behavior of photon-counting detectors with nonzero pulse length. MethodsAn analytical statistical count distribution model for nonparalyzable detectors with nonzero pulse length is derived using tools from statistical analysis. To validate the model, a nonparalyzable photon-counting detector is simulated using Monte Carlo methods and compared against. Image performance metrics are computed using the Fisher information metric and a comparison between the proposed model, approximations of the proposed model, and those made by the ideal nonparalyzable model is presented and analyzed. ResultsIt is shown that the presented model agrees well with the results from the Monte Carlo simulation and is stable for varying x-ray beam qualities. It is also shown that a simple Gaussian approximation of the distribution can be used to accurately model the behavior and performance of nonparalyzable detectors with nonzero pulse length. Furthermore, the comparison of performance metrics show that the proposed model predicts a very different behavior than the ideal nonparalyzable detector model, suggesting that the proposed model can fill an important gap in the understanding of pileup effects. ConclusionsAn analytical model for the count statistics of a nonparalyzable photon-counting detector with nonzero pulse length is presented. The model agrees well with results obtained from Monte Carlo simulations and can be used to improve, speed up and simplify modeling of photon-counting detectors.

  • 175.
    Gudmundsson, Thorbjörn
    KTH, Skolan för teknikvetenskap (SCI), Matematik (Inst.), Matematisk statistik.
    Markov chain Monte Carlo for rare-event simulation in heavy-tailed settings2013Licentiatavhandling, monografi (Övrigt vetenskapligt)
  • 176.
    Gudmundsson, Thorbjörn
    KTH, Skolan för teknikvetenskap (SCI), Matematik (Inst.), Matematisk statistik.
    Rare-event simulation with Markov chain Monte Carlo2015Doktorsavhandling, sammanläggning (Övrigt vetenskapligt)
    Abstract [en]

    Stochastic simulation is a popular method for computing probabilities or expecta- tions where analytical answers are difficult to derive. It is well known that standard methods of simulation are inefficient for computing rare-event probabilities and there- fore more advanced methods are needed to those problems.

    This thesis presents a new method based on Markov chain Monte Carlo (MCMC) algorithm to effectively compute the probability of a rare event. The conditional distri- bution of the underlying process given that the rare event occurs has the probability of the rare event as its normalising constant. Using the MCMC methodology a Markov chain is simulated, with that conditional distribution as its invariant distribution, and information about the normalising constant is extracted from its trajectory.

    In the first two papers of the thesis, the algorithm is described in full generality and applied to four problems of computing rare-event probability in the context of heavy- tailed distributions. The assumption of heavy-tails allows us to propose distributions which approximate the conditional distribution conditioned on the rare event. The first problem considers a random walk Y1 + · · · + Yn exceeding a high threshold, where the increments Y are independent and identically distributed and heavy-tailed. The second problem is an extension of the first one to a heavy-tailed random sum Y1+···+YN exceeding a high threshold,where the number of increments N is random and independent of Y1 , Y2 , . . .. The third problem considers the solution Xm to a stochastic recurrence equation, Xm = AmXm−1 + Bm, exceeding a high threshold, where the innovations B are independent and identically distributed and heavy-tailed and the multipliers A satisfy a moment condition. The fourth problem is closely related to the third and considers the ruin probability for an insurance company with risky investments.

    In last two papers of this thesis, the algorithm is extended to the context of light- tailed distributions and applied to four problems. The light-tail assumption ensures the existence of a large deviation principle or Laplace principle, which in turn allows us to propose distributions which approximate the conditional distribution conditioned on the rare event. The first problem considers a random walk Y1 + · · · + Yn exceeding a high threshold, where the increments Y are independent and identically distributed and light-tailed. The second problem considers a discrete-time Markov chains and the computation of general expectation, of its sample path, related to rare-events. The third problem extends the the discrete-time setting to Markov chains in continuous- time. The fourth problem is closely related to the third and considers a birth-and-death process with spatial intensities and the computation of first passage probabilities.

    An unbiased estimator of the reciprocal probability for each corresponding prob- lem is constructed with efficient rare-event properties. The algorithms are illustrated numerically and compared to existing importance sampling algorithms.

  • 177.
    Gudmundsson, Thorbjörn
    et al.
    KTH, Skolan för teknikvetenskap (SCI), Matematik (Inst.), Matematisk statistik.
    Hult, Henrik
    KTH, Skolan för teknikvetenskap (SCI), Matematik (Inst.), Matematisk statistik.
    Markov chain monte carlo for computing rare-event probabilities for a heavy-tailed random walk2014Ingår i: Journal of Applied Probability, ISSN 0021-9002, E-ISSN 1475-6072, Vol. 51, nr 2, s. 359-376Artikel i tidskrift (Refereegranskat)
    Abstract [en]

    In this paper a method based on a Markov chain Monte Carlo (MCMC) algorithm is proposed to compute the probability of a rare event. The conditional distribution of the underlying process given that the rare event occurs has the probability of the rare event as its normalizing constant. Using the MCMC methodology, a Markov chain is simulated, with the aforementioned conditional distribution as its invariant distribution, and information about the normalizing constant is extracted from its trajectory. The algorithm is described in full generality and applied to the problem of computing the probability that a heavy-tailed random walk exceeds a high threshold. An unbiased estimator of the reciprocal probability is constructed whose normalized variance vanishes asymptotically. The algorithm is extended to random sums and its performance is illustrated numerically and compared to existing importance sampling algorithms.

  • 178.
    Gudmundsson, Thorbjörn
    et al.
    KTH, Skolan för teknikvetenskap (SCI), Matematik (Inst.), Matematisk statistik.
    Hult, Henrik
    KTH, Skolan för teknikvetenskap (SCI), Matematik (Inst.), Matematisk statistik.
    Markov chain Monte Carlo for rare-event simulation for light-tailed random walkManuskript (preprint) (Övrigt vetenskapligt)
  • 179.
    Gudmundsson, Thorbjörn
    et al.
    KTH, Skolan för teknikvetenskap (SCI), Matematik (Inst.), Matematisk statistik.
    Hult, Henrik
    KTH, Skolan för teknikvetenskap (SCI), Matematik (Inst.), Matematisk statistik.
    Markov chain Monte Carlo for rare-event simulation for Markov chainsManuskript (preprint) (Övrigt vetenskapligt)
  • 180.
    Gudmundsson, Thorbjörn
    et al.
    KTH, Skolan för teknikvetenskap (SCI), Matematik (Inst.), Matematisk statistik.
    Hult, Henrik
    KTH, Skolan för teknikvetenskap (SCI), Matematik (Inst.), Matematisk statistik.
    Markov chain Monte Carlo for rare-event simulation for stochastic recurrence equations with heavy-tailed innovationsManuskript (preprint) (Övrigt vetenskapligt)
  • 181.
    Guinaudeau, Alexandre
    KTH, Skolan för elektroteknik och datavetenskap (EECS).
    Estimating the probability of event occurrence2019Självständigt arbete på avancerad nivå (masterexamen), 20 poäng / 30 hpStudentuppsats (Examensarbete)
    Abstract [sv]

    I komplexa system kan anomala beteenden uppträda intermittent och stokastiskt. I de här fallen är det svårt att diagnostisera verkliga fel bland falska sådana. Dessa fel är ofta svåra att felsöka och kräver noggrann uppmärksamhet, men felsökning av varje händelse är mycket tidskrävande och är inte alltid ett alternativ.

    I denna avhandling definierar vi två olika modeller för att uppskatta den underliggande sannolikheten för att ett fel uppträder, den första baserad på binär segmentering och prövning av nollhypotes, och den andra baserad på dolda Markovmodeller. Givet ett tröskelvärde för konfidensgraden är dessa modeller justerade för att utlösa varningar när en förändring detekteras med tillräcklig hög sannolikhet.

    Vi genererade händelser som drogs från Bernoullifördelningar som emulerar dessa avvikande beteenden för att utvärdera dessa två kandidatmodeller.

    Båda modellerna har samma sensitivitet, δp ≈ 10% och fördröjning, δt ≈ 100  observationer, för att upptäcka ändringspunkter. De generaliserar emellertid inte på samma sätt till större problem och ger därför två kompletterande lösningar.

  • 182.
    Gunnarsson, Simon
    KTH, Skolan för teknikvetenskap (SCI), Matematik (Inst.), Matematisk statistik.
    Curve Building and SwapPricing in the Presence of Collateral and Basis Spreads2013Självständigt arbete på avancerad nivå (masterexamen), 20 poäng / 30 hpStudentuppsats (Examensarbete)
    Abstract [sv]

    I samband med utbrottet av 2008 års finansiella kris vidgades många basisspreadar till ej tidigare skådade nivåer. Därtill krävs i dagsläget att säkerhet finns tillgänglig vid initieringen av en majoritet av alla räntekontrakt, vilket innebär att en banks finansieringskostnad kan avvika substantiellt från den inhemska interbankräntan. I detta examensarbete implementeras ett ramverk för prissättning av räntederivat som beaktar existensen av basisspreadar samt krav på säkerhet. Resultaten visar att förluster motsvarande flera procent av det nominella beloppet kan uppstå som konsekvens av att inte anpassa sig till det nya tillståndet på räntemarknaden.

  • 183.
    Gunnvald, Patrik
    et al.
    KTH, Skolan för teknikvetenskap (SCI), Matematik (Inst.), Matematisk statistik.
    Joelsson, Viktor
    KTH, Skolan för teknikvetenskap (SCI), Matematik (Inst.), Matematisk statistik.
    Analysis of Hedging Strategies for Hydro Power on the Nordic Power Market2015Självständigt arbete på avancerad nivå (masterexamen), 20 poäng / 30 hpStudentuppsats (Examensarbete)
    Abstract [en]

    Hydro power is the largest source for generation of electricity in the Nordic region today.

    This production is heavily dependent on the weather since it dictates the terms for the availability and the amount of power to be produced. Vattenfall as a company has an incentive to avoid volatile revenue streams as it facilitates economic planning and induces a positive effect on its credit rating, thus also on its bottom line. Vattenfall is a large producer of hydro power with a possibility to move the power market which adds further complexity to the problem. In this thesis the authors develop new hedging strategies which will hedge more efficiently. With efficiency is meant the same risk, or standard deviation, at a lower cost or alternatively formulated lower risk for the same cost. In order to enable comparison and make claims about efficiency, a reference solution is developed that should reflect their current hedging strategy. To achieve higher efficiency we focus on finding dynamic hedging strategies. First a prototype model is suggested to facilitate the construction of the solution methods and if it is worthwhile to pursue a further investigation. As this initial prototype model results showed that there were substantial room for efficiency improvement, a larger main model with parameters estimated from data is constructed which encapsulate the real world scenario much better. Four different solutions methods are developed and applied to this main model setup. The results are then compared to reference strategy. We find that even though the efficiency was less then first expected from the prototype model results, using these new hedging strategies could reduce costs by 1.5 % - 5%. Although the final choice of the hedging strategy might be down to the end user we suggest the strategy called BW to reduce costs and improve efficiency. The paper also discusses among other things; the solution methods and hedging strategies, the term optimality and the impact of parameters in the model.

  • 184.
    Gustafsson, Alexander
    et al.
    KTH, Skolan för teknikvetenskap (SCI), Matematik (Inst.), Matematisk statistik.
    Wogenius, Sebastian
    KTH, Skolan för teknikvetenskap (SCI), Matematik (Inst.), Matematisk statistik.
    Modelling Apartment Prices with the Multiple Linear Regression Model2014Självständigt arbete på grundnivå (kandidatexamen), 10 poäng / 15 hpStudentuppsats (Examensarbete)
    Abstract [sv]

    Denna uppsats undersöker faktorer som är av störst statistisk signifikans för priset vid försäljning av lägenheter i Stockholms innerstad. Faktorer som undersöks är adress, yta, balkong, byggår, hiss, kakelugn, våningsnummer, etage, månadsavgift, vindsvåning och antal rum. Utifrån denna undersökning konstrueras en modell för att predicera priset på lägenheter. För att avgöra vilka faktorer som påverkar priset på lägenheter analyseras försäljningsstatistik. Den matematiska metoden som används är multipel linjär regressionsanalys. I en mindre litteratur- och fallstudie, inkluderad i denna uppsats, undersöks sambandet mellan närhet till kollektivtrafik och priset på läagenheter i Stockholm.

     

    Resultatet av denna uppsats visar att det är möjligt att konstruera en modell, utifrån de faktorer som undersöks, som kan predicera priset på läagenheter i Stockholms innerstad med en förklaringsgrad på 91 % och ett två miljoner SEK konfidensintervall på 95 %. Vidare dras en slutsats att modellen preciderar lägenheter med ett lägre pris noggrannare. I litteratur- och fallstudien indikerar resultatet stöd för hypotesen att närhet till kollektivtrafik är positivt för priset på en lägenhet. Detta skall dock betraktas med försiktighet med anledning av syftet med modelleringen vilket skiljer sig mellan en individuell tillämpning och en samhällsekonomisk tillämpning.

  • 185. Gustavsson, J
    et al.
    Näsman, P
    KTH, Skolan för arkitektur och samhällsbyggnad (ABE), Centra, Centrum för transportstudier, CTS. KTH, Skolan för arkitektur och samhällsbyggnad (ABE), Transportvetenskap, Transport- och lokaliseringsanalys.
    Some information about the activities at the Department of Statistics, Stockholm University, Sweden1990Konferensbidrag (Övrigt vetenskapligt)
  • 186.
    Guterstam, Rasmus
    et al.
    KTH, Skolan för teknikvetenskap (SCI), Matematik (Inst.), Matematisk statistik.
    Trojenborg, Vidar
    KTH, Skolan för teknikvetenskap (SCI), Matematik (Inst.), Matematisk statistik.
    Exploring a personal property pricing method in insurance context using multiple regression analysis2019Självständigt arbete på grundnivå (kandidatexamen), 10 poäng / 15 hpStudentuppsats (Examensarbete)
    Abstract [sv]

    I dagsläget står försäkringsbolag och deras kunder allt för ofta inför långa och komplicerade försäkringsärenden, där utbetalningar i regel aldrig sker samma dag. En del i denna långsamma och utdragna utbetalningsprocess är det faktum att försäkringsbolaget på egen hand måste uppskatta egendomens värde, vilket kan vara en mycket komplicerad process. I samarbete med försäkringsbolaget Hedvig undersöker denna rapport en värderingsmodell för ett av de vanligaste försäkringsärendena gällande personlig egendom, nämligen smartphones.

    Genom att använda multipel linjär regression med data försedd av PriceRunner har 10 av 91 nyckelfaktorer identifierats ha signifikant förklaringsgrad vid modellering av marknadsvärdet av en smartphone. Den framtagna modellen simulerar framgångsrikt marknadsvärdet med en 90-procentig förklaringsgrad av variansen. Vidare illustrerar denna rapport intuitiva riktlinjer för värderingsmodellering till andra typer av personlig egendom, samtidigt som den identifierar begränsande nyckelaspekter som exempelvis tillgången på data och egendomens inneboende komplexitet.

  • 187.
    Habibi, Shiva
    et al.
    Chalmers Univ Technol, S-41296 Gothenburg, Sweden..
    Frejinger, Emma
    Univ Montreal, Dept Comp Sci & Operat Res, Montreal, PQ H3C 3J7, Canada..
    Sundberg, Marcus
    KTH, Skolan för arkitektur och samhällsbyggnad (ABE), Samhällsplanering och miljö, Systemanalys och ekonomi.
    An empirical study on aggregation of alternatives and its influence on prediction in car type choice models2019Ingår i: Transportation, ISSN 0049-4488, E-ISSN 1572-9435, Vol. 46, nr 3, s. 563-582Artikel i tidskrift (Refereegranskat)
    Abstract [en]

    Assessing and predicting car type choices are important for policy analysis. Car type choice models are often based on aggregate alternatives. This is due to the fact that analysts typically do not observe choices at the detailed level that they are made. In this paper, we use registry data of all new car purchases in Sweden for two years where cars are observed by their brand, model and fuel type. However, the choices are made at a more detailed level. Hence, an aggregate (observed) alternative can correspond to several disaggregate (detailed) alternatives. We present an extensive empirical study analyzing estimation results, in-sample and out-of-sample fit as well as prediction performance of five model specifications. These models use different aggregation methods from the literature. We propose a specification of a two-level nested logit model that captures correlation between aggregate and disaggregate alternatives. The nest specific scale parameters are defined as parameterized exponential functions to keep the number of parameters reasonable. The results show that the in-sample and out-of-sample fit as well as the prediction performance differ. The best model accounts for the heterogeneity over disaggregate alternatives as well as the correlation between both disaggregate and aggregate alternatives. It outperforms the commonly used aggregation method of simply including a size measure.

  • 188. Haimi, Antti
    et al.
    Wennman, Aron
    KTH, Skolan för teknikvetenskap (SCI), Matematik (Inst.), Matematik (Avd.).
    A central limit theorem for fluctuations in polyanalytic ginibre ensembles2017Ingår i: International mathematics research notices, ISSN 1073-7928, E-ISSN 1687-0247, Vol. rnx147Artikel i tidskrift (Refereegranskat)
    Abstract [sv]

    We study fluctuations of linear statistics in polyanalytic Ginibre ensembles, a family of point processes describing planar free fermions in a uniform magnetic field at higher Landau levels. Our main result is asymptotic normality of fluctuations, extending a result of Rider and Virág. As in the analytic case, the variance is composed of independent terms from the bulk and the boundary. Our methods rely on a structural formula for polyanalytic polynomial Bergman kernels which separates out the different pure q" role="presentation">q-analytic kernels corresponding to different Landau levels. The fluctuations with respect to these pure q" role="presentation">q-analytic Ginibre ensembles are also studied, and a central limit theorem is proved. The results suggest a stabilizing effect on the variance when the different Landau levels are combined together.

  • 189.
    Halberg, Oscar
    et al.
    KTH, Skolan för teknikvetenskap (SCI), Matematik (Inst.), Matematisk statistik.
    Wärmlös Helmrich, Mattias
    KTH, Skolan för teknikvetenskap (SCI), Matematik (Inst.), Matematisk statistik.
    Operational Risk Modeling: Addressing the Reporting Threshold Problem2015Självständigt arbete på avancerad nivå (masterexamen), 20 poäng / 30 hpStudentuppsats (Examensarbete)
    Abstract [en]

    External loss data are typically left truncated at a reporting threshold. Ignoring this truncation level leads to biased capital charge estimations. This thesis addresses the challenges of recreating the truncated part of the distribution. By predicting the continuation of a probability density function, the unobserved body of an external operational risk loss distribution is estimated. The prediction is based on internally collected losses and the tail of the external loss distribution. Using a semiparametric approach to generate sets of internal losses and applying the Best Linear Unbiased Predictor, results in an enriched external dataset that shares resemblance with the internal dataset. By avoiding any parametrical assumptions, this study proposes a new and unique way to address the reporting threshold problem. Financial institutions will benefit from these findings as it permits the use of the semiparametric approach developed by Bolancé et al. (2012) and thereby eliminates the well known difficulty with determining the breaking point beyond which the tail domain is defined when using the Loss Distribution Approach. The main conclusion from this thesis is that predicting the continuation of a function using the Best Linear Unbiased Predictor can be successfully applied in an operational risk setting. This thesis has predicted the continuation of a probability density function, resulting in a full external loss distribution.

  • 190.
    Hallberg, David
    et al.
    KTH, Skolan för teknikvetenskap (SCI), Matematik (Inst.), Optimeringslära och systemteori.
    Renström, Erik
    KTH, Skolan för teknikvetenskap (SCI), Matematik (Inst.), Optimeringslära och systemteori.
    PC Regression, Vector Autoregression, and Recurrent Neural Networks: How do they compare when predicting stock index returns for building efficient portfolios?2019Självständigt arbete på avancerad nivå (masterexamen), 20 poäng / 30 hpStudentuppsats (Examensarbete)
    Abstract [sv]

    Detta examensarbete undersöker den statistiska och ekonomiska prestationen i att modellera och prognostisera aktieindexavkastning via applikation av flertalet statistiska modeller på en datamängd bestående av makroekonomiska och finansiella variabler. Genom att kombinera linjär huvudkomponentsregression (principal component analysis), vektorautoregression och den återkopplande neurala nätverksmodellen LSTM finner författarna att även om majoriteten av modellerna påvisar hög statistisk signifikans så överpresterar praktiskt taget ingen av dem mot klassisk portföljteori på effektiva marknader, sett till riskjusterad avkastning. Flera implikationer diskuteras också baserat på resultaten

  • 191.
    HALLGREN, FREDRIK
    KTH, Skolan för teknikvetenskap (SCI), Matematik (Inst.).
    On Prediction and Filtering of Stock Index Returns:  2011Självständigt arbete på avancerad nivå (magisterexamen), 20 poäng / 30 hpStudentuppsats (Examensarbete)
  • 192.
    Hallgren, Jonas
    KTH, Skolan för teknikvetenskap (SCI), Matematik (Inst.), Matematisk statistik.
    Forecasting Ranking in Harness Racing using Probabilities Induced by Expected PositionsManuskript (preprint) (Övrigt vetenskapligt)
    Abstract [en]

    Ranked events are pivotal in many important AI-applications such as QuestionAnswering and recommendations systems. This paper studies ranked events in the setting of harness racing.

    For each horse there exists a probability distribution over its possible rankings. In the paper it is shown that a set of expected positions (and more generally, higher moments) for the horses induces this probability distribution.

    The main contribution of the paper is a method which extracts this induced probability distribution from a set of expected positions. An algorithm isproposed where the extraction of the induced distribution is given by the estimated expectations. MATLAB code is provided for the methodology.

    This approach gives freedom to model the horses in many different ways without the restrictions imposed by for instance logistic regression. To illustrate this point, we employ a neural network and ordinary ridge regression.

    The method is applied to predicting the distribution of the finishing positions for horses in harness racing. It outperforms both multinomial logistic regression and the market odds.

    The ease of use combined with fine results from the suggested approach constitutes a relevant addition to the increasingly important field of ranked events.

  • 193.
    Hallgren, Jonas
    KTH, Skolan för teknikvetenskap (SCI), Matematik (Inst.), Matematisk statistik.
    Inference in Temporal Graphical Models2016Doktorsavhandling, sammanläggning (Övrigt vetenskapligt)
    Abstract [en]

    This thesis develops mathematical tools used to model and forecast different economic phenomena. The primary starting point is the temporal graphical model. Four main topics, all with applications in finance, are studied.

    The first two papers develop inference methods for networks of continuous time Markov processes, so called Continuous Time Bayesian Networks. Methodology for learning the structure of the network and for doing inference and simulation is developed. Further, models are developed for high frequency foreign exchange data.

    The third paper models growth of gross domestic product (GDP) which is observed at a very low frequency. This application is special and has several difficulties which are dealt with in a novel way using a framework developed in the paper. The framework is motivated using a temporal graphical model. The method is evaluated on US GDP growth with good results.

    The fourth paper study inference in dynamic Bayesian networks using Monte Carlo methods. A new method for sampling random variables is proposed. The method divides the sample space into subspaces. This allows the sampling to be done in parallel with independent and distinct sampling methods on the subspaces. The methodology is demonstrated on a volatility model for stock prices and some toy examples with promising results.

    The fifth paper develops an algorithm for learning the full distribution in a harness race, a ranked event. It is demonstrated that the proposed methodology outperforms logistic regression which is the main competitor. It also outperforms the market odds in terms of accuracy.

  • 194.
    Hallgren, Jonas
    KTH, Skolan för teknikvetenskap (SCI), Matematik (Inst.), Matematisk statistik.
    Nowcasting with dynamic maskingManuskript (preprint) (Övrigt vetenskapligt)
    Abstract [en]

    Nowcasting consists of tracking GDP by focusing on the data flow consisting oftimely available releases. The essential features of a nowcasting data set are differing sampling frequencies, and the ragged-edge: the differing patterns of missing observations at the end of the sample due to non-synchronicity of data publications. Various econometric frameworks have been proposed to deal withthese characteristics. During a sequence of subsequent nowcast occasions, the models are traditionally re-estimated, or updated, based on an expanding dataset as more and more data becomes available. This paper proposes to take the ragged-edge structure into account when estimating a nowcast model. Instead of using all available historical data, it is here proposed to first mask the historical data so as to reflect the pattern of data availability at the specific nowcast occasion. Since each nowcast occasion exhibits its own specific ragged-edge structure, we propose to re-estimate or recalibrate the model at each juncture employing the accompanying mask, hence dynamic masking.Dynamic masking thus tailors the model to the specific nowcast occasion. It is shown how tailoring improves precision by employing ridge regressions with and without masking in a real-time nowcasting back-test.

    The masking approach is motivated by theory and demonstrated on real data. It surpasses the dynamic factor model in backtests. Dynamic masking gives ease of implementation, a solid theoretical foundation, flexibility in modeling, and encouraging results; we therefore consider it a relevant addition to the nowcasting methodology.

  • 195.
    Hallgren, Jonas
    KTH, Skolan för teknikvetenskap (SCI), Matematik (Inst.), Matematisk statistik.
    Structure Learning and Mixed Radix representation in Continuous Time Bayesian NetworksManuskript (preprint) (Övrigt vetenskapligt)
    Abstract [en]

    Continuous time Bayesian Networks (CTBNs) are graphical representations of the dependence structures between continuous time random processes with finite state spaces. We propose a method for learning the structure of the CTBNs using a causality measure based on Kullback-Leibler divergence. We introduce the causality matrix can be seen as a generalized version of the covariance matrix. We give a mixed radix representation of the process that much facilitates the learning and simulation. A new graphical model for tick-by-tick financial data is proposed and estimated. Our approach indicates encouraging results on both the tick-data and on a simulated example.

  • 196.
    Hamdi, Ali
    KTH, Skolan för teknikvetenskap (SCI), Matematik (Inst.), Matematisk statistik.
    On the Snell envelope approach to optimal switching and pricing Bermudan options2011Licentiatavhandling, sammanläggning (Övrigt vetenskapligt)
    Abstract [en]

    This thesis consists of two papers related to systems of Snell envelopes. The first paper uses a system of Snell envelopes to formulate the problem of two-modes optimal switching for the full balance sheet in finite horizon. This means that the switching problem is formulated in terms of trade-off strategies between expected profit and cost yields, which act as obstacles to each other. Existence of a minimal solution of this system is obtained by using an approximation scheme. Furthermore, the optimal switching strategies are fully characterized.

    The second paper uses the Snell envelope to formulate the fair price of Bermudan options. To evaluate this formulation of the price, the optimal stopping strategy for such a contract must be estimated. This may be done recursively if some method of estimating conditional expectations is available. The paper focuses on nonparametric estimation of such expectations, by using regularization of a least-squares minimization, with a Tikhonov-type smoothing put on the partial diferential equation which characterizes the underlying price processes. This approach can hence be viewed as a combination of the Monte Carlo method and the PDE method for the estimation of conditional expectations. The estimation method turns out to be robust with regard tothe size of the smoothing parameter.

  • 197.
    Hamdi, Ali
    KTH, Skolan för teknikvetenskap (SCI), Matematik (Inst.), Matematisk statistik.
    PDE-regularization for pricing multi-dimensional Bermudan options with Monte Carlo simulationManuskript (preprint) (Övrigt vetenskapligt)
    Abstract [en]

    This paper considers the problem of pricing multi-dimensional Bermudan derivatives using Monte Carlo simulation. A new method for computing conditional expectations is proposed, which combined with the dynamic programming principle provides a way of pricing the derivatives.

    The method is a non-parametric projection with regularization. The regularization penalizes deviations from the PDE that the true conditional expectation satisfies. The point being that it is less costly to compute the norm of the PDE than it is to solve it, thus avoiding the curse of dimensionality.

    The method is shown to produce accurate numerical results in multi-dimensional settings, given a good choice of the regularization parameter. It is illustrated with the multi-dimensional Black-Scholes model and compared to the Longstaff-Schwartz approach.

  • 198.
    Hamdi, Ali
    KTH, Skolan för teknikvetenskap (SCI), Matematik (Inst.), Matematisk statistik.
    Some aspects of optimal switching and pricing Bermudan options2013Doktorsavhandling, sammanläggning (Övrigt vetenskapligt)
    Abstract [en]

    This thesis consists of four papers that are all related to the Snell envelope. In the first paper, the Snell envelope is used as a formulation of a two-modes optimal switching problem. The obstacles are interconnected, take both profit and cost yields into account, and switching is based on both sides of the balance sheet. The main result is a proof of existence of a continuous minimal solution to a system of Snell envelopes, which fully characterizes the optimal switching strategy. A counter-example is provided to show that uniqueness does not hold.

    The second paper considers the problem of having a large number of production lines with two modes of production, high-production and low-production. As in the first paper, we consider both expected profit and cost yields and switching based on both sides of the balance sheet. The production lines are assumed to be interconnected through a coupling term, which is the average optimal expected yields. The corresponding system of Snell envelopes is highly complex, so we consider the aggregated yields where a mean-field approximation is used for the coupling term. The main result is a proof of existence of a continuous minimal solution to a system of Snell envelopes, which fully characterizes the optimal switching strategy. Furthermore, existence and uniqueness is proven for the mean-field reflected backward stochastic differential equations (MF-RBSDEs) we consider, a comparison theorem and a uniform bound for the MF-RBSDEs is provided.

    The third paper concerns pricing of Bermudan type options. The Snell envelope is used as a representation of the price, which is determined using Monte Carlo simulation combined with the dynamic programming principle. For this approach, it is necessary to estimate the conditional expectation of the future optimally exercised payoff. We formulate a projection on a grid which is ill-posed due to overfitting, and regularize with the PDE which characterizes the underlying process. The method is illustrated with numerical examples, where accurate results are demonstrated in one dimension.

    In the fourth paper, the idea of the third paper is extended to the multi-dimensional setting. This is necessary because in one dimension it is more efficient to solve the PDE than to use Monte Carlo simulation. We relax the use of a grid in the projection, and add local weights for stability. Using the multi-dimensional Black-Scholes model, the method is illustrated in settings ranging from one to 30 dimensions. The method is shown to produce accurate results in all examples, given a good choice of the regularization parameter.

  • 199.
    Hamdi, Ali
    et al.
    KTH, Skolan för teknikvetenskap (SCI), Matematik (Inst.), Matematisk statistik.
    Marcus, Mårten
    KTH, Skolan för teknikvetenskap (SCI), Matematik (Inst.), Matematisk statistik.
    Pricing Bermudan options: A nonparametric estimation approachManuskript (preprint) (Övrigt vetenskapligt)
    Abstract [en]

    A nonparametric alternative to the Longstaff-Schwartz estimation of conditional expectations is suggested for pricing of Bermudan options. The method is based on regularization of a least-squares minimization, with a Tikhonov-type smoothing put on the partial differential equation which characterizes the underlying price processes. This approach can hence be viewed as a combination of the Monte Carlo method and the PDE method for the estimation of conditional expectations. The estimation method turns out to be robust with regard to the size of the smoothing parameter.

  • 200.
    Hansson, Fredrik
    KTH, Skolan för teknikvetenskap (SCI), Matematik (Inst.), Matematisk statistik.
    A pricing and performance study on auto-callable structured products2012Självständigt arbete på avancerad nivå (magisterexamen), 20 poäng / 30 hpStudentuppsats (Examensarbete)
    Abstract [en]

    Abstract

    We propose an algorithm to price and analyze the performance of auto-callable structured _nancial products. The algorithm contains Monte-Carlo simulations in order to reproduce, as probable as possible, a future product. This model is then compared to other, previously presented models. The di_erent in-data parameters together with a time dependency study is then performed to evaluate what one might expect when investing in these products. Numerical results conclude that, the risks taken by the investor closely reect the potential return for each product. When constructing these products for the near future, one must closely evaluate the demand from the investors i.e. evaluate the level of risk that the investors are willing to take.

1234567 151 - 200 av 472
RefereraExporteraLänk till träfflistan
Permanent länk
Referera
Referensformat
  • apa
  • harvard1
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Annat format
Fler format
Språk
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Annat språk
Fler språk
Utmatningsformat
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf