kth.sePublications KTH
Change search
CiteExportLink to record
Permanent link

Direct link
Cite
Citation style
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Other style
More styles
Language
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Other locale
More languages
Output format
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf
Implementation of a Value-Based Pricing Model for a Customised Metal Recycling Solution
KTH, School of Industrial Engineering and Management (ITM), Industrial Economics and Management (Dept.).
KTH, School of Industrial Engineering and Management (ITM), Machine Design (Dept.).
2020 (English)Independent thesis Advanced level (degree of Master (Two Years)), 20 credits / 30 HE creditsStudent thesisAlternative title
Implementering av en Värdebaserad Prismodell för en Anpassad Metallåtervinningslösning (Swedish)
Abstract [en]

As the stainless steel industry continues to grow, so does the environmental impacts generated by the various production processes. Such impacts not only affect the environment but pose great health concerns for humans and other living things. Therefore, it is necessary for all stakeholders to continuously improve their sustainability work. Metal recovery is one of the ways this can be done.

There exists different organisations within the stainless steel industry, all of which are likely to benefit from metal recycling solutions. However, it is not obvious what models for value capture are most appropriate regarding such new technology. Adopting an appropriate value capture model is crucial for any organisation offering a service or a product. It is what ultimately determines an organisation’s revenues, profits as well as the amounts reinvested in the organisation’s growth for its long-term survival.

By considering a case company offering a metal recycling solution, this study investigates how such a company may best leverage the value created by their technology. This is achieved by implementing a qualitative approach consisting of an extant literature review, accompanied by empirical findings through interviews with potential customers. Different factors affecting the formulation of an offering, as well as a value-based pricing model for that offering, are analysed.

The study proposes a framework for how organisations can efficiently and effectively implement a value-based pricing model for a certain offering. This framework is put into context in regard to the empirical findings. Moreover, the empirical study identifies the potential customers’ perceived value as a result of the metal recycling solution as; opportunities for material reuse and circular economy in production, enhanced waste management, improved brand and the corporate image, and increased operational efficiency. Lastly, identified key determining factors of value realisation from the customer perspective were; payback time, operational aspects, organisational and operational size, type of offering of a metal recycling solution, regulations and public process surveillance and views on pricing strategy. 

Abstract [sv]

Medans den rostfria stålindustrin fortsätter att växa ökar även miljöpåverkan från dess olika produktionsprocesser. Sådana effekter påverkar inte bara miljön, utan utgör även stora hälsoproblem för människor och andra levande organismer. För att minska dess miljöpåverkan är det nödvändigt för alla parter inom industrin att kontinuerligt förbättra sitt hållbarhetsarbete. Ett alternativt sätt detta kan göras på är med hjälp av metallåtervinning.

Det finns olika företag och organisationer inom den rostfria stålindustrin, som alla troligen kan dra nytta av metallåtervinningslösningar. Det är dock inte uppenbart vilka modeller för värdefångst som är mest lämpliga för en sådan teknik, vilket är problematiskt för de som erbjuder en sådan lösning. Att bestämma en lämplig modell för värdefångst är dock avgörande för alla organisationer som erbjuder en tjänst eller produkt. Det är det som i slutändan avgör en organisations intäkter, vinster samt de belopp som återinvesteras i organisationens tillväxt för dess långvariga överlevnad.

Genom att studera ett företag som erbjuder en metallåtervinningslösning har denna studie som syfte att undersöka hur ett sådant företag bäst kan utnyttja det värde som skapas av deras teknik. Detta uppnås genom att implementera en kvalitativ metod som består av en litteraturstudie, följt av empiriska resultat från intervjuer med potentiella kunder till företaget. Olika faktorer som påverkar formuleringen av en produkt/tjänst och en värdebaserad prissättningsmodell för den produkten/tjänsten analyseras.

Detta arbete tar fram och föreslår ett ramverk för hur organisationer effektivt kan implementera en värdebaserad prissättningsmodell för ett visst erbjudande. Detta ramverk sätts sedan i sammanhang i samband med de empiriska resultaten. Den empiriska studien identifierar även de potentiella kundernas upplevda värde till följd av metallåtervinningslösningen som; möjligheter för materialanvändning och cirkulär ekonomi i produktionen, förbättrad avfallshantering, förbättrat varumärke och företagsimage och ökad operativ effektivitet. Slutligen identifierades viktiga avgörande faktorer för värdeförverkligande ur kundperspektivet som; återbetalningstid, operativa aspekter, organisatorisk och operativ storlek, typ av erbjudande av metallåtervinningslösning, regler och offentlig processövervakning och syn på prisstrategi.

Place, publisher, year, edition, pages
2020. , p. 72
Series
TRITA-ITM-EX ; 2020:552
Keywords [en]
Stainless Steel Industry, Metal Recovery, Sustainability, Material Reuse, Circular Economy, Customer Value, Pricing Management, Pricing Models, Value-Based Pricing
Keywords [sv]
Rostfria Stålindustrin, Metallåtervinning, Hållbarhet, Materialåteranvändning, Cirkulär Ekonomi, Kundvärde, Prishantering, Prissättningsmodeller, Värdebaserad Prissättning
National Category
Engineering and Technology
Identifiers
URN: urn:nbn:se:kth:diva-283558OAI: oai:DiVA.org:kth-283558DiVA, id: diva2:1474006
External cooperation
Scanacon AB
Supervisors
Examiners
Available from: 2020-10-07 Created: 2020-10-07 Last updated: 2022-06-25Bibliographically approved

Open Access in DiVA

fulltext(11316 kB)1812 downloads
File information
File name FULLTEXT01.pdfFile size 11316 kBChecksum SHA-512
3bbe6c62aee94e67a0fad6f6faa8475e2f0a57999ee212dc20cba2bdf75d54ac3b7abf2aa0fc8bdeced800534be9777a9bb3291f805a79d3945474ecc93a713e
Type fulltextMimetype application/pdf

By organisation
Industrial Economics and Management (Dept.)Machine Design (Dept.)
Engineering and Technology

Search outside of DiVA

GoogleGoogle Scholar
Total: 1816 downloads
The number of downloads is the sum of all downloads of full texts. It may include eg previous versions that are now no longer available

urn-nbn

Altmetric score

urn-nbn
Total: 1935 hits
CiteExportLink to record
Permanent link

Direct link
Cite
Citation style
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Other style
More styles
Language
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Other locale
More languages
Output format
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf