This thesis analyses labour market dynamics using a Markov chain framework applied to Eurostat transition data. Instead of focusing on static unemployment rates, the study models flows between employment (E), unemployment (U) and inactivity (I). The results show clear structural differences between Sweden and Romania, particularly in job-finding rates and persistence. From an industrial economics perspective, the findings link transition structures to overall system efficiency. In addition, macroeconomic analyses suggest that Sweden’s long-run equilibrium unemployment is around 7 percent, providing a useful reference point for interpreting the results. The study demonstrates how dynamic modelling provides deeper insights into labour market performance and rigidity.

Denna studie analyserar arbetsmarknadsdynamik med hjälp av en Markovkedjemodell baserad på övergångsdata från Eurostat. Istället för att fokusera på statiska arbetslöshetsnivåer modellerar studien flöden mellan sysselsättning (E), arbetslöshet (U) och inaktivitet (I). Resultaten visar tydliga strukturella skillnader mellan Sverige och Rumänien, särskilt vad gäller övergången från arbetslöshet till arbete samt graden av persistens i arbetslöshet. Ur ett industriellt ekonomiskt perspektiv kopplas dessa övergångsstrukturer till den övergripande systemeffektiviteten. Vidare indikerar makroekonomiska analyser att Sveriges långsiktiga jämviktsarbetslöshet ligger kring 7 procent, vilket utgör en viktig referenspunkt för tolkningen av resultaten. Studien visar hur dynamisk modellering kan ge djupare insikter i arbetsmarknadens funktion och dess grad av rigiditet.